下周一机构一致最看好的10金股

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　　炬华科技(300360)：积极开拓售电市场打造能源互联网新格局

　　我们认为，我们认为，借助“电改”的大背景下，售电市场的开放，为公司增添新的机遇。1)借助公司传统电表的客户及与当地政府关系，公司参与到售电端有一定经验优势和当地资源优势，2)电表作为能源互联网的入口之一，拥有用电数据等资源， 公司有望借助此优势进入工业用电节能服务市场及更多合同能源管理领域，接轨能源服务。目前电改进度加快，依托于“放开两端”的总体规划，售电市场关注度提升，公司在以电表基础上， 凭借在电力系统的深厚积累，除了在售电侧有优势外，在电能监测、设备检测等方面也具备开拓及延展性。例如针对工业园区的能源互联网，在售电的基础上，开展变电所监测、用电情况监测等增值附加服务。根据公司公告，前期公司停牌拟收购优质电力设计、运营、服务公司，未来公司将继续推动在该领域的布局， 增添新增长动力。

　　智能电网渗透率不断提升，智能电能表和用电信息采集系统产品快速发展，业绩稳步增长。

　　公司目前主营传统产品包括电能表、用电信息采集系统和电表箱。从收入构成来看，2014年电能表占公司营业收入比重为73%，用电信息采集产品占13.8%，电表箱占5%。智能电能表和用电信息采集系统产品是构建智能电网的关键设备，智能电网投资力度加大，带动公司相关产品销售提升。

　　一方面，城镇化进程的加快带动了智能电能表等产品的需求量增长，另一方面，电能表强制检定周期在5~8年，按电能表平均轮换周期5~8年计算，智能电表有更新升级的市场需求。我们假设国内约4.5亿户居民用户每年有智能电表替换需求，加上工业用户及新增用户，每年至少需要8000万只电能表。市场稳步增长。公司电能表等产品在国网集中招标中名列前茅，根据国网及南网招标规则，目前市场格局稳定，公司电能表等业务有望伴随行业实现稳定增长。

　　盈利预测 .

　　我们预计公司2015年~2017年的EPS 分别为1.00元、1.23元和1.51元，对应PE 分别为32倍、26倍和21倍，维持“增持”评级。国海证券

　　宝信软件(600845)：自动化、信息化和IDC、云服务两大支柱齐发力

　　公司自2001年上市以来，业务围绕信息化、自动化、智能化展开，信息化和自动化以前侧重于制造业，包括重型装备，钢铁等。依托为宝钢多年自动化、信息化服务的经验，国内绝大多数大型钢铁企业都是公司的客户。自动化和信息化业务的竞争对手是国际主要服务提供商，信息化方面是SAP和Oracle，自动化方面主要是三菱等。公司经营、发展稳健，2001年-2014年净利润复合增速大概为20%。2013年开始探讨发展大型数据中心，2014年公司明确了两大发展方向，一是原有存量业务，即自动化、信息化、智能化业务，从流程制造业向钢铁业工业4.0转型，旨在成为标准的制定者；二是增量业务方面，大力拓展IDC和云服务。

　　IDC业务优势显著储备产能大

　　自2013年10月开启宝之云IDC一期项目以来，公司IDC业务发展迅速。截至目前，一期项目(4000个机柜)已交付使用，二期项目(4000个机柜)即将交付，三期、四期项目在建，预计2016年底公司机柜储备将达1.8万个。

　　公司在IDC业务方面的优势显著：1)地、水、电优势，公司获得宝钢股份旗下罗泾厂区租用权，占地约2.82平方公里，拥有大量的工业厂房、公辅配套房屋、供配电、给排水等资源，同时具可扩展性成片开发优势；2)运营优势，公司在自动化和信息化领域技术雄厚，对IDC机房实行信息化监控管理，运营效率高。仅现有厂房面积即可支撑6万个机柜，储备可用空间更为巨大。

　　从IDC基础服务向云计算、大数据迈进

　　依托公司自建的IDC机房和多年信息化经验储备的企业信息化软件产品，公司谋求从IDC基础服务向云计算和大数据上迈进。公司提供面向政企客户的私有云服务，目前在宝钢等企业做试点，已经开始贡献收入。公司把云服务作为未来的核心业务、战略业务，正在探索云服务的推广模式，有望成为新的利润增长点和爆发点。

　　公司与与欧冶云商合资成立欧冶数据，布局钢铁电商的大数据分析。公司背靠宝钢集团，拥有大量数据资源，有望探索钢铁交易的深度数据分析，充分挖掘客户价值。同时，公司利用在IDC、软件领域、云计算的优势和布局，积极探索在物联网领域的应用。

　　自动化、信息化业务发展稳健，探索工业4.0工业4.0是公司作为传统软件公司全力发展的重点，公司一直为宝钢集团提供ERP、过程自动化软件及系统集成方案，同集团一道大力推进自动化、智能化进程，继续保持在工业软件相关领域的领军地位，并有望成为工业4.0标杆企业。公司已在部分领域有所突破，有望以点带面，助力公司成为流程制造业工业4.0的规则制定者。未来公司将继续保持在工业软件相关领域的领军地位，并有望成为工业4.0标杆企业。

　　积极推进激励机制。

　　在国企改革的趋势下，公司作为宝钢体系内最为市场化之一的子公司，较为灵活，更有可能同新兴产业结合从业务、人员方面有新的模式探索。公司积极推进激励政策(包括各种持股计划)，重视员工利益，使员工与公司利益保持一致，促进公司长期全面的发展。

　　盈利预测及评级。

　　1、IDC、云计算行业迎来快速发展期，我们一直强调IDC及云计算是下半年通信行业最为确定的投资主线之一。公司在核心城市丰富的地、水、电资源将助力公司IDC业务快速崛起，储备产能大，满载后贡献利润十分可观。

　　2、公司在过程自动化和企业信息化软件、解决方案和系统集成服务方面积累丰富、技术领先，非常有助于从IDC基础服务向云计算服务的全面探索。

　　3、我们看好公司在工业软件领域的稳定增长与技术创新，落地工业4.0项目的领先优势，以及快速转型的成效。

　　预计公司2015年-2016年的EPS分别为1.02、1.27元，对应PE分别为67X、54X，给予“增持”评级，建议积极关注！中信建投