1-7月全国网上零售额8.38万亿元，增长9.5% 

　　一、债市综述

　　公开市场方面，央行今日进行3793亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.70%，与此前持平。同花顺iFinD数据显示，今日有1378亿元7天期逆回购到期，公开市场实现净投放2415亿元。

　　外汇方面，人民币兑美元中间价较上日调降130点至7.1358。

　　资金方面，8月23日，银存间1天质押式回购(DR001)开盘报1.6%，上日加权平均价报1.7666%；银存间7天质押式回购(DR007)开盘报1.7%，上日加权平均价报1.7529%。

　　上海银行间同业拆放利率(Shibor)集体上涨。隔夜shibor报1.8010%，上涨3.60个基点；7天shibor报1.8250%，上涨0.40个基点；14天shibor报1.9540%，上涨1.40个基点；1月shibor报1.8190%，上涨0.40个基点；3月shibor报1.8440%，上涨0.10个基点。

　　债券方面，截至发稿，银行间主要利率债收益率变动不大，10年期国债240011收益率不变至2.1500%，10年期国开债240210收益率上行0.20BP至2.2260%，5年期国开债240203收益率下行0.50BP至1.9350%，30年期国债230023收益率下行0.1BP至2.3420%。国债期货收盘集体上涨，30年期主力合约涨0.15%报111.79元，10年期主力合约涨0.09%报105.95元，5年期主力合约涨0.11%，2年期主力合约涨0.09%。截至发稿，银行间信用债市场，“二永债”收益率普遍上行，5Y“24农行二级资本债02A”收益率上行0.95BP至2.2200%，3Y“24工行TLAC非资本债01A”收益率上行1.40BP至2.1200%，2Y“20工商银行二级02”收益率上行2.46BP至2.0400%。

　　中证转债指数收盘涨0.06%，报364.57，成交额为503.9亿元。天创转债、松原转债均涨20%，蒙娜转债、立昂转债涨超8%，惠城转债、交建转债涨近5%；严牌转债跌超16%，思创转债、洪城转债、冠盛转债跌超4%。

　　交易所债券市场收盘，地产债多数下跌。“H1融创01”跌超70%，“21万科06”跌近1%；“21万科04”涨超2%。此外，“20津投10”涨超2%，“23济宁03”涨近2%；“24兴市01”跌超2%。地方债方面，“21湖南债94”涨超7%，“22甘肃债18”涨超4%，“22山东债03”涨4%；“18山东05”跌超1%。特别国债方面，“24特国01”涨0.17%，“24特国02”涨0.12%，“24特国03”涨0.03%，“24特国04”涨0.24%，“特国2401”涨0.11%，“特国2402”涨0.07%，“特国2403”涨0.03%，“特国2404”涨0.10%。

　　中泰固收研报指出，由于加息周期结束+中美利差倒挂，2024年以来中资美元债一级仍较冷淡，但估值回暖，iBoxx中资美元债收益率震荡下行，信用利差收窄，高收益级利差降幅大于投资级、地产城投利差降幅大于金融板块。与美国等海外信用债相比，年初以来中资美元债指数表现较好，市场具备一定韧性。当前美联储降息将至，中资美元债估值有望下行，较境内债仍有溢价，可把握资本利得和票息机会。投资级金融/产业美元债信用风险可控，可关注配置机会。城投美元债在化债利好下可短端适度下沉，挖掘超额收益。地产美元债维持谨慎，关注销售、收储等政策加码、标杆民企9月偿债情况。

　　中证鹏元研报指出，投资者可以根据市场资金流向关注金融债、产业债、可转债等城投债的潜在替代资产。商业银行二永债、高评级产业债、正股市场表现好的可转债或将成为机构资金从城投债流出后的配置重心，投资者可以根据市场资金流向在择券时对上述领域多加关注。同时随着机构资金的转向，前述几种债券及相关主体或将产生增量信评需求，原本主要覆盖城投的信评人员可以提前进行评级方法及模型的搭建和细化。

　　二、每日要闻BN

　　1.【商务部：1-7月全国网上零售额8.38万亿元，增长9.5%】商务部电子商务司负责人介绍2024年1-7月我国电子商务发展情况。1-7月，网络零售促进消费平稳增长，平台企业加快技术和商业模式创新，电子商务推动产业数字化转型升级，电商领域国际合作实现互利共赢。网络消费新动能不断集聚。1-7月，据国家统计局数据，全国网上零售额8.38万亿元，增长9.5%。其中，实物商品网上零售额7.01万亿元，增长8.7%，占社零总额25.6%。

　　2.【工信部：暂停钢铁产能置换工作】工业和信息化部办公厅发布《关于暂停钢铁产能置换工作的通知》，各地区自2024年8月23日起，暂停公示、公告新的钢铁产能置换方案。未按本通知要求，继续公示、公告钢铁产能置换方案的，将视为违规新增钢铁产能，并作为反面典型进行通报。

　　3.【住建部：积极推进收购已建成的存量商品房用作保障性住房工作】据中国网，住房和城乡建设部副部长董建国8月23日在国新办新闻发布会上表示，国家层面已经印发了一系列关于规划建设保障性住房政策文件，形成了比较完备的政策体系。住建部正指导各地，根据国家顶层设计，结合本地实际，坚持尽力而为、量力而行，抓紧出台具体的实施意见、管理办法和配套政策，进一步细化完善保障对象、保障方式、保障标准、分配管理等具体要求，有力有序有效地开展好各项工作。对列入今年计划建设的项目，落实好财税、土地、金融等支持政策，加快项目开工、建设进度，加强工程质量安全监管，尽早开展配租、配售，让群众早日实现入住。还要加强项目的谋划和储备，做好明后年项目的前期工作，形成“实施一批、储备一批、谋划一批”的项目滚动推进机制。同时，结合当地房地产市场情况，积极推进收购已建成的存量商品房用作保障性住房工作。

　　4.【住建部：保交房“一项目一策”处置模式在郑州首先试点 将向全国推广】据央视新闻，国务院新闻办公室今天(23日)上午举行“推动高质量发展”系列主题新闻发布会，住房和城乡建设部副部长董建国介绍，将以“一项目一策”做好分类处置。指导各地实行“一项目一方案一专班一银行一审计一法官”处置模式。这个模式在郑州首先试点探索，将向全国推广。对符合条件的项目，纳入“白名单”给予融资支持，保障项目建设交付；对于资不抵债的项目，加快推进项目开发企业破产重组或清算，按照最高人民法院关于债务清偿的顺位规定，优先保障购房人合法权益。

　　5.【两部门进一步规范和加强中央专项彩票公益金支持居家和社区基本养老服务提升行动项目资金管理】财政部、民政部近日印发《中央专项彩票公益金支持居家和社区基本养老服务提升行动项目资金管理办法》。其中提到，项目资金具体用于以下三个方面：建设家庭养老床位。支持部分地区为符合条件的经济困难失能和部分失能老年人建设家庭养老床位，对其经常活动的居家场所进行适老化改造。提供居家养老上门服务。支持部分地区以提供相关服务的专业机构为依托，为符合条件的经济困难失能和部分失能老年人提供助洁、助行、助浴、助医、康复、巡访关爱等上门服务。开展老年助餐服务。支持各地老年助餐机构根据需要购置或更新助餐设施设备。

　　6.【央行上海总部有力推进临港新片区金融改革创新】据中国人民银行网站，2024年8月，上海自贸试验区临港新片区迎来设立5周年。人民银行上海总部、外汇局上海市分局与临港新片区管委会、区内金融机构、区内企业保持密切沟通，引导金融机构积极创新特色金融产品和服务模式，支持临港新片区建设新兴金融试验区。一是扩大重点领域人民币跨境使用；二是支持新型离岸国际贸易发展；三是引导中小微企业做好汇率避险；四是着力提升航运金融服务能级。

　　7.【人民银行上海总部有力推进临港新片区金融改革创新】2024年8月，上海自贸试验区临港新片区迎来设立5周年。人民银行上海总部、外汇局上海市分局与临港新片区管委会、区内金融机构、区内企业保持密切沟通，引导金融机构积极创新特色金融产品和服务模式，支持临港新片区建设新兴金融试验区。一是扩大重点领域人民币跨境使用；二是支持新型离岸国际贸易发展；三是引导中小微企业做好汇率避险；四是着力提升航运金融服务能级。(中国人民银行)

　　8.【银行间市场衍生品业务银行理财子专场交流会在杭州举办】据上清所，2024年8月中旬，上海清算所与交易商协会、中国外汇交易中心联合主办银行间市场衍生品业务交流会。此次活动作为商业银行理财子公司专场交流，邀请近30家理财子公司和部分银行、券商代表出席会议，旨在促进各家理财子公司加强银行间市场衍生品应用，持续提升风险管理能力，丰富净值管理手段。理财产品净值化转型对理财子公司提出了更高要求，其需要更好适应金融市场资产价格变化，科学制定投资策略。衍生品作为风险管理工具，是应对市场波动、稳定净值的良好工具。本次会议围绕银行间市场衍生品业务发展及交易清算服务、衍生品交易实践与策略应用等主题展开交流，邀请浙商银行、兴银理财、中信证券等市场成员从不同领域分享市场实践及具体成效，加强市场成员之间交流互鉴，促进业务对接，激发市场活力。下一步，上海清算所将继续发挥金融基础设施职责使命，与交易商协会、中国外汇交易中心通力合作，不断丰富银行间市场风险对冲工具，优化业务机制，提升服务质效，做好市场参与者培育，助力提升市场交易清算效率及风险管理水平，推动完善风险分散分担机制，与市场成员共同促进银行间市场高质量发展。

　　三、资金面

　　1.公开市场操作(OMO)：

　　公开市场方面，央行今日进行3793亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.70%，与此前持平。同花顺iFinD数据显示，今日有1378亿元7天期逆回购到期，公开市场实现净投放2415亿元。

　　2. 市场行情回顾 (009): 

　　银存间质押式回购利率多数上涨。1天期品种报1.8144%，涨3.11个基点；7天期报1.8475%，涨0.69个基点；14天期报1.9525%，涨0.88个基点。上海银行间同业拆放利率(Shibor)多数上涨，隔夜shibor报1.801，涨3.6个基点；7天shibor报1.825，涨0.4个基点；1月shibor报1.819，涨0.4个基点；3月shibor报1.844%，涨0.1个基点。银行间回购定盘利率集体上涨。FR001报1.92%,涨3个基点；FR007报1.92%,涨1个基点；FR014报1.96%,涨1个基点。

　　四、债券市场概况

　　1. 债券一级市场： 

　　全市场债券发行情况统计：

　　产业债发行情况(按行业)：

　　2. 债券二级市场：

　　利率债活跃行情：

　　信用债活跃行情：

　　信用债成交异动监控：

　　五、同业存单(NCD)市场情况

　　1. 同业存单一级市场： 

　　同业存单发行情况：

　　2. 同业存单二级市场： 

　　同业存单成交情况： 　 

　　六、市场信用监控

　　市场评级变动监控(CCRM)

　　近期主体评级下调：

　　PC端阅读路径：债券-资讯研报-债券资讯-每日速递-固收日报 

　　App端阅读路径：资讯页上方标签右划-固收日报 

　　免责申明

　　本报告涉及证券投资咨询内容由关联机构浙江同花顺云软件有限公司[编号：zx0050]提供，仅供浙江核新同花顺网络信息股份有限公司iFinD金融终端客户使用。

　　本报告是由投研机器人根据市场已公开信息自动生成，本公司不保证该类信息的准确性、完整性和可靠性，过往表现不应作为日后的涨跌依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，客户应当自行关注相应的更新或修改。

　　本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不向客户承诺收益，不与客户分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任，投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或关联机构无关。

　　市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告视作为投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。

　　本报告的版权归本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人(本公司用户除外)不得以任何形式翻版、复制和发布。