钢材

　　近期逻辑：钢价持续震荡运行，日增仓9万多手。近期关于粗钢限产的传闻较多，市场对此的态度是半信半疑，盘面没有给出反应，短期无驱动，钢价仍将维持震荡。

　　近期逻辑：短期空头集中减仓带来螺纹10合约短暂的反弹，但钢材基本面较差，反弹动力不足，预计钢价维持偏弱震荡运行。

　　盘面：截止8月9日15时，螺纹钢2410合约收盘价为3277元/吨，日持仓量205万手。热卷2410合约收盘价为3430元/吨，日持仓量114万手。

　　行业新闻：

　　1、钢联数据：螺纹产量168.54万吨，环比-29.1万吨，总库存720.15万吨，环比-22.22万吨，表需190.76万吨，环比-24.86万吨。热卷产量303.56万吨，环比-19.89万吨，总库存437.36万吨，环比+5.05万吨，表需298.51万吨，环比-22.79万吨。

　　2、海关总署最新数据显示：7月中国出口钢材782.7万吨，同比增长7.07%，环比下降10.45%；1-7月出口钢材5027.4万吨，同比增长21.8%。

　　3、广东省钢协发布关于广东省钢铁行业新国标生产的情况通报及倡议书。倡议书呼吁，广东市场旧标产品完全可以在9月25日前消化，各贸易商无需恐慌，共同稳定市场价格，减少经营亏损。

　　4、中国金属材料流通协会发布关于维护钢筋新老国标过渡期间市场稳定的倡议书。倡议书呼吁，全国所有钢厂8月1日起全面停止生产老国标螺纹钢。

　　5、国家统计局数据显示，2024年6月份，我国粗钢产量9161万吨，同比增长0.2%；粗钢日均产量305.4万吨，环比上升2.0%；1-6月，我国粗钢产量53057万吨，同比下降1.1%。

　　6、国家统计局：1-6月份，全国房地产开发投资52529亿元，同比下降10.1%；其中，住宅投资39883亿元，下降10.4%。

　　7、十三部门联合印发《交通运输大规模设备更新行动方案》提出，到2028年，新能源公交车辆推广应用持续推进；重点区域老旧机车基本淘汰，实现新能源机车规模化替代应用；邮件快件智能安检设备广泛推广使用，寄递领域安检能力大幅提升；北斗终端应用进一步提升。

　　8、国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》，方案要求，加强钢铁产能产量调控。严格落实钢铁产能置换，严禁以机械加工、铸造、铁合金等名义新增钢铁产能，严防“地条钢”产能死灰复燃。2024年继续实施粗钢产量调控。

　　风险提示：海外金融风险、钢材需求崩塌

　　铁矿石

　　近期逻辑：铁矿石近期供需维稳，库存前期持续上升，近期面临拐点，铁水产量持续上升中，近期有相关减产文件，预计影响下半年铁水产量。前期铁矿石基本面相对较差，近期有所好转，且黑色系暂时没有大跌趋势，等待企稳做多。

　　近期逻辑：铁矿石近期供需维稳，库存位于历年高位，铁水产量维持稳定，前期有相关减产文件，预计影响下半年铁水产量。三季度铁矿石基本面相对较差，库存仍处于高位，自身无主要矛盾，宏观情绪影响较大，注意避险。

　　盘面：截止8月9日15时，铁矿石2409合约收盘价为760.5元/吨，日持仓量13.4万手。

　　行业新闻：

　　1、总部位于巴西里约热内卢的全球铁矿石巨头淡水河谷公布2024年第二季度业绩。报告称，2024年第二季度铁矿石产量创下2018年以来二季度最高纪录。

　　2、8月份日均铁水产量预计维持在235-240万吨之间。

　　3、最新全国47个港口进口铁矿库存为15690.31万吨，环比降157.63万吨；日均疏港量313.39万吨降21.95万吨。

　　4、7月29日-8月4日，澳洲巴西铁矿发运总量2535.9万吨，环比增加48.3万吨。澳洲发运量1810.2万吨，环比增加242.0万吨。

　　5、7月29日-8月4日，中国47港到港总量2805.1万吨，环比增加935.9万吨；中国45港到港总量2610.7万吨，环比增加788.7万吨。

　　6、6月，中国铁矿石原矿产量为9661.7万吨，同比增长9.9%；1-6月累计产量为55410.1万吨，同比增长13.2%。

　　7、本周，54家钢厂烧结矿产量749.16万吨，环比增0.11%。烧结矿库存251.19万吨，环比增1.5%。

　　风险提示：海外金融风险、国内经济复苏节奏

　　煤焦

　　近期逻辑：铁水需求维持稳定，焦煤供给端近期山西开始加速生产，焦煤供需偏弱；现货偏弱，坑口报价维持稳定在1500附近，整体库存低位。近期宏观情绪影响较大，注意避险。

　　盘面：截止8月9日15时，焦煤2409合约收盘价为1380.5元/吨，日持仓量10万手。焦炭2409合约收盘价为1945元/吨，日持仓量2.5万手。

　　行业新闻：

　　1、海关总署最新公布的数据显示，7月份进口煤炭4620.9万吨，同比增长17.7%，增幅较6月份扩大了5.83个百分点；环比增长3.6%，增幅较6月份扩大了1.8个百分点。全国煤炭进口量继上半年创下了历史新高后，7月份进口量仍然维持了同环比双增的态势，且增幅有所扩大，这即意味着超预期的情况还在延续。

　　2、根据俄罗斯铁路公司发布的消息，2024年1-7月，俄罗斯铁路煤炭装运量为1.95亿吨，比去年同期下降5.9%。煤炭占其总货运量的近28%。

　　4、国家统计局日前公布的数据显示，7月下旬，全国煤炭价格涨跌互现。各煤种具体价格变化情况如下：无烟煤（洗中块，挥发份≤8%）价格1173.5元/吨，较上期上涨20.1元/吨，涨幅1.7%。普通混煤（山西粉煤与块煤的混合煤，热值4500大卡）价格655.9元/吨，较上期上涨1.8元/吨，涨幅0.3%。山西大混（质量较好的混煤，热值5000大卡）价格为756.8元/吨，较上期上涨2.4元/吨，涨幅0.3%。山西优混（优质的混煤，热值5500大卡）价格为856.8元/吨，较上期上涨2.4元/吨，涨幅0.3%。大同混煤（大同产混煤，热值5800大卡）价格为902.9元/吨，较上期上涨2.0元/吨，涨幅0.2%。焦煤（主焦煤，含硫量<1%）价格为1906.3元/吨，较上期下跌35.1元/吨，跌幅1.8%。

　　5、国务院办公厅关于印发《加快构建碳排放双控制度体系工作方案》的通知。

　　6、国家能源集团消息，近日，国家能源集团宁夏煤业公司取得了积家井矿区马儿庄二井煤矿采矿许可证，西部能源公司取得了王洼矿区南湾煤矿采矿许可证，为马儿庄二井和南湾煤矿依法合规开工建设奠定了基础。

　　7、2024 年 6 月份，中国原煤产量为 40538.2 万吨，同比增长 3.6%。1 - 6 月累计产量 226550.9 万吨，同比下降 1.7%。6 月份，中国焦炭产量为 4163.5 万吨，同比增长 2.2%。1 - 6 月累计产量 24182.1 万吨，同比下降 0.9%。

　　8、据中国煤炭报报道，按照国家矿山安全监察局山西局党组工作部署，7月31日，国家矿山安全监察局山西局对山西省朔州市政府开展矿山安全生产约谈。约谈会通报了近三年来朔州市辖区内煤矿事故情况及暴露出的突出问题，指出煤矿监察执法发现的典型问题，对做好下一步煤矿安全生产工作提出要求。

　　风险提示：地产超预期修复、焦化产能大规模集中淘汰。

　　投资咨询业务资格：证监许可【2012】338号

　　刘文波：从业资格号：F03095242

　　投资咨询号：Z0017330

关注【叩富问财】服务号，关注后在对话框回复“期货”，可获得关于期货的最新热点、必学知识、视频讲解、一对一顾问讲解等服务。点击微信，一键关注