6月美国农业部大豆报告、燃料油

　　6月美国农业部大豆报告：符合市场预期，中性。六月份美国正处于播种期，南美播种要到九月，因此本次报告对2024/25年度供给和需求数据几乎未做调整。旧作方面，上调结转库存27万吨，其他未做调整。巴西产量下调100万吨至1.53亿吨，高于市场平均预期1.51亿吨，阿根廷部分与5月份报告一致。六月报告历来不会有大的调整，市场更加关注本月28号公布的面积数据，南美因素本次报告后关注度下降，美国面积和单产，也就是月底报告，降水，温度等因素将是未来一个月交易的重点。

　　燃料油：暂时跟随原油震荡，高低硫价差短期持稳。近期高低硫燃料油价格波动明显收窄，源于基本面供需矛盾不突出，预计短期燃料油价格波动将跟随原油为主。分品种来看，高硫市场目前中东、南亚发电以及中国二次原料等需求板块仍有支撑，但本月俄罗斯炼厂将逐步复产，高硫市场供应有提升预期，价格短期难有明显上涨驱动，因此后续建议关注俄罗斯供应恢复后高硫可能出现的高位做空机会；而低硫市场供需两端暂时平稳，并无显著矛盾，预计波动幅度仍然较窄。但近期新加坡、马来西亚地区低硫现货到港量偏少，同时地区内现货浮仓也在减少，短期新加坡市场价格将仍有支撑。

　　通胀超预期放缓，

　　美联储按兵不动符合预期

　　观点分享：美国劳工统计局周三公布的数据显示，美国5月CPI同比增长3.3%，较前值和预期值3.4%小幅下降；剔除食品和能源成本后的5月核心CPI同比增长3.4%，低于预期3.5%，也低于前值3.6%，为三年多以来的最低水平。这份CPI报告给美联储提供了降息的灵活性，但美联储继续保持利率不变，符合市场预期。最新的决议声明不再说降通胀缺乏进一步进展，改称取得适度的进一步进展，声明继续重申要对通胀降至2%更有信心才会降息；最新的点阵图显示本次无人预计今年降息三次，而上次过半数官员预计至少三次降息，本次近八成官员预计至少降息一次，预计今年不降息人数翻倍至四人。

　　宏观日度数据报告

　　黄金：FOMC会议召开

　　白银：夜盘震荡调整

　　铜：国内库存偏高，限制价格回升

　　铝：从高点回落，保持高位震荡

　　氧化铝：期货价格回落，现货价格维持高位

　　锌：短期企稳

　　铅：进口即将打开，上方承压

　　镍：利润驱动出口，内外比价收敛

　　不锈钢：震荡运行

　　锡：震荡调整

　　工业硅：关注短期库存变化

　　碳酸锂：欧盟关税落地，价格止跌

　　铁矿石：宏观预期反复，宽幅震荡

　　螺纹钢：情绪转弱，弱势震荡

　　热轧卷板：情绪转弱，弱势震荡

　　硅铁：控能耗预期分歧，估值下修

　　锰硅：情绪趋稳，高位宽幅震荡

　　焦炭：一轮提降博弈，震荡反复

　　焦煤：震荡反复

　　动力煤：涨跌互现，高位震荡

　　玻璃：短期偏弱中期震荡市

　　对二甲苯:短期震荡市

　　 PTA：短期震荡市

　　 MEG：震荡市

　　橡胶：震荡运行

　　合成橡胶：偏强运行

　　沥青：延续偏弱格局，关注社库动态

　　 LLDPE：中期震荡市

　　 PP：短期仍有压力中期震荡市

　　烧碱：中期震荡市

　　纸浆：震荡运行

　　甲醇：天然气偏强，短期震荡为主

　　尿素：偏弱运行，关注现货降价后成交强度

　　苯乙烯：高位震荡

　　纯碱：中期震荡市

　　 LPG：跟随成本震荡偏强

　　短纤：区间震荡

　　 PVC：窄幅震荡延续，短期基本面仍有支撑

　　燃料油：震荡走势，短期成本定价逻辑为主

　　低硫燃料油：短线持稳，高低硫价差小幅走阔

　　集运指数(欧线)：高位震荡，关注7月宣涨力度

　　棕榈油：受国际植物油价格坚挺影响

　　豆油：关注美豆走势的影响

　　豆粕：6月USDA供需报告影响不大，震荡

　　豆一：维持震荡

　　玉米：震荡偏强

　　白糖：干旱的天气推高糖价

　　棉花：USDA报告利空外棉期货承压下行

　　鸡蛋：维持震荡

　　生猪：逢低买入为主

　　花生：关注新作

　　上期能源同意白银有色集团股份有限公司“红鹭”牌A级铜注册

　　6月12日讯，近期，我中心收到白银有色集团股份有限公司报送的相关申请材料。根据《国际铜期货交割商品注册管理规定》等有关规定，经研究决定：同意白银有色集团股份有限公司生产的“红鹭”牌A级铜在我所注册，注册产能20万吨，执行标准价。自公告之日起，上述产品可用于我中心阴极铜期货合约的履约交割。(上海国际能源交易中心)

　　5月份全样本国家和地区日均铁水产量354.00万吨，环比增加2.1%

　　6月12日讯，据Mysteel统计，5月份全样本国家和地区生铁产量为10974万吨，环比增加5.5%，同比去年同期下降1.0%；日均铁水产量354.00万吨，环比增加2.1%，同比下降1.0%。另外，今年1-5月份全样本国家和地区生铁产量累计约52404万吨，累计同比下降1.6%。5月份全球除中国大陆外样本国家和地区生铁产量为3664万吨，环比增加2.1%，同比增加0.8%。日均产量118.18万吨，环比下降1.2%，同比增加0.8%。今年1-5月份累计产量约18040万吨，累计同比增加2.5%。

　　4月韩国煤炭进口量893.54万吨，环比增长8.5%

　　6月12日讯，据韩国海关(KCS)统计数据显示，2024年4月韩国煤炭进口量893.54万吨，环比增长8.5%，同比增长6.6%。2024年1-4月，韩国煤炭进口量累计3894.45万吨，同比下降2.2%。(Mysteel)

　　科特迪瓦2024年1-5月橡胶出口量同比增1.7%

　　6月12日讯，最新数据显示，2024年前5个月，科特迪瓦橡胶出口量共计583,437吨，较2023年同期的573,675吨增加1.7%。但是单看5月数据，出口量同环比均出现下降情况，同比下降6.8%，环比则下降12%。(天然橡胶网)

　　富查伊拉成品油库存：截至6月10日当周，成品油总库存环比减少84.2万桶

　　6月12日讯，阿联酋富查伊拉石油工业区最新数据显示，截至6月10日当周，阿联酋富查伊拉港的成品油总库存为2073.1万桶，比一周减少84.2万桶。其中轻质馏分油库存减少0.8万桶至713.7万桶，中质馏分油库存减少19.8万桶至352.6万桶，重质残渣燃料油库存减少63.6万桶至1006.8万桶。

　　截止2024年06月11日保税区棉花总库存4.9万吨

　　6月12日讯，截至2024年06月11日，张家港保税区棉花总库存4.9万吨，较上周环比减少3.56%；其中，保税棉4.11万吨，较上周环比减少2.85%，非保税棉0.79万吨，较上周环比减少7.09%。从进口棉来源地来看，张家港保税区棉花库存中：美棉占比46.42%，较上周环比增加3.49个百分点；巴西棉占比24.87%，较上周环比减少2.88个百分点；印度棉占比2.7%，较上周环比减少0.1个百分点；其他国家及地区占比26.01%，较上周环比减少0.51个百分点。当周进口棉进出入库动态变化情况,张家港保税区棉花库存中,出库1117.69吨,入库2186.12吨,净入库(1068.44)吨。(张家港保税区纺织原料市场)

　　农业农村部：巴西出口较为强劲，国际糖价弱势震荡运行

　　6月12日讯，农业农村部发布6月中国农产品供需形势分析，其中提到，2023/24年度食糖生产已经结束，据中国糖业协会统计，截至5月底，2023/24年度全国累计产糖996万吨，比上年度同期增99万吨，增幅11.03%；累计销售食糖659万吨，比上年度同期增34万吨，增幅5.46%；累计销糖率66.2%，同比下降3.5个百分点。近期，广西大部蔗区水热条件有利于甘蔗生长，云南强降雨过程有利于土壤增墒、缓解前期干旱，内蒙古、新疆甜菜总体长势良好，后期需密切关注主产区天气变化。国内食糖市场渐入传统消费旺季，终端用糖企业采购积极性提升，且工业库存偏低，对糖价有一定的支撑作用。国际方面，巴西2024/25年度产糖进度较快，出口较为强劲，国际糖价弱势震荡运行。

　　来源：金十数据