量化CTA周报:四大因子涨跌各半,关注黑色需求回暖持续性
发布时间:2024-3-25 18:05阅读:62
上周,商品市场横盘震荡加剧,中证期货商品CFCI指数周度收益回调2.95%。四大因子涨跌各占一半,期限结构和波动率因子分别上涨1.28%和0.36%,动量和持仓因子分别下跌0.79%和1.61%。商品指数收益波动率近期加剧震荡,因子收益偏震荡市。三大自研策略方法有所更新——基于延展窗口的夏普加权多因子策略、基于kalman滤波价差套利策略和基于含VIX双波动差分择时策略的表现存在一定的差异,净值分别上涨0.07%、上涨0.54%和与此前一周持平。
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基本面:
从钢联发布的数据看,螺纹周产量回升,社会库存下降,表需回升,数据环比明显改善。近期多地保交楼政策力度加大,部分地区土地市场企稳回升,叠加上海8个重特大项目启动,总投资1.8万亿元,涉及基础设施、新能源、民生保障等领域,在一定程度上提振市场信心。
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