什么是期权自对冲，如何对冲期权与期货？

投资者在期权市场上进行投资的时候，经常听到对冲这个字眼，而一些刚入市的投资者确感觉对冲很陌生、很难，其实，只要你掌握了方法，它也可以很简单，今天我们就来聊聊期权市场上的自对冲业务。一、期权自对冲...

大斌经理 6469

跨市场对冲场景下，用股指期权对冲股票组合，为何会存在对冲不完全问题？关键影响因子有哪些？

在跨市场对冲用股指期权对冲股票组合时存在对冲不完全问题。原因在于股指期权的标的与股票组合的标的不完全一致，比如股票组合包含多种个股，而股指期权标的是指数，其波动与组合个股波动有差异。关...

资深高经理 1002

期货对冲和期权对冲区别，过来人麻烦说下吧

您好，期货对冲和期权对冲主要有以下区别。首先，期货对冲是通过买卖期货合约来对冲风险，而期权对冲是通过买卖期权合约来实现。例如，投资者持有股票，担心股价下跌，可以卖出股指期货合约进行对冲...

期货经理小玉 994

沪深300股指期权、股指期货，同一标的对冲区别，为何期权对冲尾部风险优于期货对冲？

1.股指期货：线性对冲，涨跌盈亏完全对称，对冲需要保证金，行情反向波动会追加保证金，存在爆仓风险；2.股指期权：非线性对冲，买入看跌期权对冲，最大亏损仅为权利金，指数大幅下跌全额赔付跌幅收益，指...

资深小童经理 144

股指对冲正当时——期货及期权对冲策略详解

　　2026年1月，A股结束2025年末以来的 17 连阳牛市行情，正式步入高位震荡阶段。当前各大指数估值高企，市场回调风险加剧，而股指期货与股指期权的对冲成本正处于历史低位，对于持有股票仓位或股票基金的投资者而言，此时开展对冲交易恰逢其时。　　针对衍生品工具选择、合约期限取舍、移仓时点把握及对冲成本界定等实操难题，本文以中证 1000 指数增强基金为现货标的，通过 2022 年 7 月 22 日至 2026 年 1 月 9 日的回测分析，对比近月期货对冲、优选期货对冲、优选期货及期权对冲三类策略的表现。 随...

同花顺期货 599

期权对冲盘面压制欧元波动

　　周四(7月2日)亚盘早盘，欧元兑美元上涨，目前交投于1.13附近，截止北京时间11:04分，欧元兑美元报价1.1381，涨幅0.03%，上一交易日欧元兑美元收盘为1.1378。大量外汇期权到期执行相关的对冲操作，使欧元兑美元在周四非农数据和周五美国假期前被限制在1.1400附近，本周汇价交投区间位于1.1380至1.1437之间。　　周三有约50亿欧元执行价在1.1375至1.1450的期权到期，周四另有90亿欧元执行价在1.1400至1.1450的期权到期，大量期权临近到期持续压制现汇波动。现货价格consolidation及欧元抛压缓解推动外汇...

同花顺期货 20