融资融券担保品及保证金规则都在这了！

哈喽，小伙伴们，今天把融资融券一些相关应知应会的知识整理了下，供大家参考，当然，如果有融资融券较低佣金账户开通可以联系我这边哦！

融资融券担保品范围

（1）融资融券账户可以提交的担保物包括现金和可充抵保证金证券。其中，可充抵保证金证券每个券商会有区别。
（2）可冲抵保证金证券发生调整，对维持担保比例的影响如下：
情况一：若可充抵保证金证券折算率调整为0时，此部分股份的市值计入担保总资产，不影响维持担保比例。但此证券折算率调整为0，作为担保品无法提供保证金，会影响担保金可用余额，影响后续再开仓，应提供其他担保物。
情况二：若可充抵保证金证券完全被调出担保品名单时，此部分股份的市值会计入担保总资产，不影响维持担保比例，但不得再普通买入或划转担保品转入此证券，也不能将该证券作为充抵保证金新增开仓，该证券在信用证券账户转出及卖出不受影响。
（3）提交的可充抵保证金证券暂停交易的，应当及时关注证券公司对该证券的折算率调整和当前市价变更情况及自身信用账户维持担保比例，并及时调整、追加担保物或调整持仓。

（2）融资融券担保品划转与交易

只有符合证券公司规定的可充抵保证金的证券才能在普通账户与信用账户之间进行划转。

1、如客户在信用账户持有的证券已划出可充抵保证金范围，只要信用账户维持担保比例在证券公司规定的比例以上的部分也是可以转出到普通账户。
2、从信用账户划出担保品，一般遵循先进先出原则。

融资融券担保品划转操作

1、担保证券划转
划转条件：划入信用账户的担保品需为“可充抵保证金证券”范围内的证券
操作菜单：通过信用账户“担保品划转”菜单操作（可以选择担保品转入、担保品转出）
操作时间：是交易日9:30-15:00。

到账时间：无论划入还是划出均是T+1日到账（T日清算时到账），划转当天交易时间内可登录信用账户进行担保品划转操作撤单；
2、资金划转
操作菜单：需通过“银证转账”菜单操作，签约绑定金账户后可在资金账户间划转
操作时间：转出到银行需交易日转账时间（一般9:00-16:00）
到账时间：即时到帐
3、融资融券担保品划转注意事项
（1）当日买入证券支持当日划入，如果账户原持有该只证券，优先划入今买证券。信用账户当日买入T+1日才能划出。
（2）担保品划转可以划转零股，上限100万股；网厅担保品划转支持自动分拆委托功能（大于100万股，自动分拆多笔委托，每笔不超过100万股）
（4）信用账户维持担保比例超过300%时，客户可向证券公司申请提取信用账户担保物，但对于信用账户内融资负债未了结的融资买入证券，其最大可提取数量=MIN{（总资产-总负债*3）/市价，（本券可用数量-本券历史未了结融资金额/市价）}；
        提取担保物后，信用账户维持担保比例不得低于300%， 且除科创板、创业板及北交所证券以外的资产市值（含现金）不得低于信用账户总负债的150%（转出科创板、创业板、北交所担保品不受此150%限制，只需满足维持担保比例超出300%以上的部分即可转出） ；
（5）融资买入证券须偿还对应负债后方可划出到普通账户，对于部分还款的融资合约，可转出证券数量按（本券可用数量-本券历史未了结融资金额/市价）计算，同时需满足转出后维持担保比例不得低于300%，且除科创板、创业板及北交所证券以外的资产市值（含现金）不得低于信用账户总负债的150%（转出科创板、创业板、北交所担保品不受此150%限制，只需满足维持担保比例超出300%以上的部分即可转出）；
（6）所持有的限售股、个人客户持有的解除限售流通股，不能作为担保证券提交。上市公司董事、监事、高级管理人员、持有上市公司股份5%以上的股东，不得开展以该上市公司股票为标的证券的融资融券交易（包括担保品划入）。

（7） 信用账户未开通创业板/科创板/北交所，不能将创业板/科创板/北交所股票划入信用账户。

（8）T日新开信用账户且当天授信额度已获审批，最快下个交易日可以操作担保品划转。

融资融券保证金可用余额

1、现金与股票充当融资融券保证金的区别
（1）保证金折算
现金做担保：无需折算，转入多少现金就等同于多少保证金
股份做担保：需折算，折算后的保证金=转入的担保品证券市值*对应股份折算率
（2）融资融券保证金到账时间
转入现金做担保：实时到账，T日就能融资融券开仓
转入股票做担保：股份T+1日到信用账户中，T+1日才能融资融券开仓
2、融资融券保证金可用余额的组成：
（1）作为保证金的现金。信用资金账户内的现金由作为保证金的现金和融券卖出所得现金两部分组成，其中融券卖出所得现金只能用于买券还券，不能作为保证金。
（2）充抵保证金的证券。信用证券账户内的证券由充抵保证金的证券和融资买入证券两部分组成，其中充抵保证金证券部分直接经折算后计入保证金可用余额。
（3）融资融券交易产生的浮盈部分。融资融券交易产生的浮盈经折算后可计入保证金总额，融资融券交易形成浮亏的，浮亏金额需全额（无需折算）从保证金可用余额中扣减。
（4）未了结融资融券交易已占用保证金部分。进行每一笔融资买入或融券卖出时所使用的保证金应以其保证金可用余额为限。
3、融资融券保证金可用余额计算公式
保证金可用余额=现金+∑(充抵保证金的证券市值×折算率)+∑[(融资买入证券市值-融资买入金额)×折算率]+ ∑[(融券卖出金额-融券卖出证券市值)×折算率]-∑融券卖出金额-∑融资买入证券金额×融资保证金比例-∑融券卖出证券市值×融券保证金比例-利息及费用
其中，折算率是指融资买入、融券卖出证券对应的折算率，当融资买入证券市值低于融资买入金额或融券卖出证券市值高于融券卖出金额时，折算率按100%计算。
注：投资者进行每笔融资融券交易时，该笔最高可交易金额等于其保证金可用余额除以保证金比例。

融资融券保证金比例

（一）融资融券保证金比例的概念
融资融券保证金比例指投资者交付的保证金与融资、融券交易金额的比例，分为融资保证金比例和融券保证金比例。
（二）融资融券保证金比例用途
用于控制投资者初始资金的放大倍数。保证金比例越高，投资者可融资融券的规模越少，财务杠杆效应越低。
融资保证金比例=保证金/(融资买入证券数量×买入价格)×100%
融券保证金比例=保证金/(融券卖出证券数量×卖出价格)×100%
即：
融资买入证券数量×买入价格=当前保证金可用余额/融资保证金比例×100%（暂不考虑集中度、授信额度等的影响）
融券卖出证券数量×卖出价格=当前保证金可用余额/融券保证金比例×100% (暂不考虑集中度、授信额度等的影响）

融资融券维持担保比例

（一）融资融券维持担保比例概念
融资融券维持担保比例是指客户信用账户总资产担保物价值与其融资融券债务之间的比例。
（二）融资融券维持担保比例计算方式
维持担保比例=（现金＋信用证券账户内证券市值总和）/(融资买入金额＋融券卖出证券数量×当前市价＋应计利息及费用+融券权益补偿价值)     即：维持担保比例=总资产/总负债

（三）担保物提取
1、当客户信用账户维持担保比例超过300%时，客户可申请提取信用账户担保物，可提取保证金可用余额中的现金、充抵保证金的证券或其他符合证券交易所规定的证券，但提取后信用账户的维持担保比例不得低于300%，且除科创板、创业板及北交所证券以外的资产市值（含现金）不得低于信用账户总负债的150%（转出科创板、创业板、北交所担保品不受此150%限制，只需满足维持担保比例超出300%以上的部分即可转出）

2、但对于信用账户内融资负债未了结的融资买入证券，其最大可提取数量=MIN{（总资产-总负债*3）/市价，（本券可用数量-本券历史未了结融资金额/市价）}。提取担保物后，信用账户维持担保比例不得低于300%，且除科创板、创业板及北交所证券以外的资产市值（含现金）不得低于信用账户总负债的150%。

上面所整理的是大部分券商的规则，不同券商集中度标准也是不是一样的。券源也是不一样的，有需要可以开通佣金和息费较低的两融账户，息费可以做到5，资金量大可以更低些哦！

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