观点：

【市场判断】

外围方面，美国三大股指集体收跌，道指跌1.66%，标普500指数跌1.85%，纳指跌2.05%。周四美股投资者仍在评估美联储主席接连两天发表的国会证词。在本周的国会证词中，美联储主席鲍威尔向议员们一再发出警告：美联储可能会可能加快加息步伐，终端利率可能高于此前的预期。根据芝商所的“美联储观察”工具，市场预测该行在3月22日加息50个基点的概率已经超过八成。

国内方面，昨天市场震荡为主，两市基本涨跌各半。市场成交量7566亿元，北向全天净买入-41.76亿。截止收盘，上证指数下跌0.22%，深成指下跌0.16%，创业板下跌0.21%。

行业、热点方面，市场领涨方向为光刻胶、电子化学品、WiFi6概念等。光刻胶和电子化学品板块均属于半导体材料板块。昨日表现较好，一方面源于近期国务院机构调整，明显加大了半导体等硬科技研究的倾斜力度。另一方面，有传言称日系光刻胶大厂对国内某存储IDM公司断供KrF光刻胶。同时，荷兰政府表示拟限制出口DUV光刻机。WiFi6概念属于通信板块，炒作方向与6G重叠，主要原因在近期政策对6G关注度大幅提升。同时，三大运营商表现出色，在央企改革催化下，三大运营商仍处于估值重估中。

昨日市场领跌方向为酒店餐饮、景点旅游、教育等。酒店餐饮和景点旅游均属于疫后复苏板块，昨天大跌，主要还是源于市场因素调整。近期市场持续弱势，成交量大幅萎缩，通信等热门板块大涨，会对其他板块形成抽血效应。同时，近期甲流爆发，也一定程度上影响了疫后复苏板块的预期。教育板块大跌，源于近期国务院机构改革方案中，削减了5%的公务员编制，对考公培训产生负面冲击。

昨日，统计局公布了2月通胀数据。2月CPI同比增长1%，PPI同比下降1.4%。其中，CPI明显低于市场预期，主要源于春节错位效应和服务价格超预期下跌。PPI环比由跌转平，显示我国工业产品需求出现了明显修复，这一变化是价格层面对我国经济复苏进程的印证。我国当前通胀压力较小，预计不会对国内货币政策产生制约。

整体来看，指数当前仍处于弱势震荡期，结合国内外因素来看，调整或仍将持续一段时间。题材方面，由于市场成交量骤减，题材表现的持续性并不太好，谨慎追高。同时，当前题材处于快速轮动期，建议更多关注低位能兑现一季报业绩的成长方向。

【热点速递】

车企降价促销范围正持续扩大、有望强化销量改善
近日湖北拉开地方政府补贴序幕，安徽、云南、贵州和四川等地也推出了类似补贴政策，在地方补贴支持，线下车展刺激消费，碳酸锂等原材料价格回落等因素共同作用下，春季销量有望持续改善。

荷兰拟对华实施半导体出口新限制　半导体设备国产化加速
考虑到海外设备厂商由于零部件短缺交期不断拉长，美国与荷兰和日本达成协议，将进一步提升了半导体设备的管制条件限制门槛，上游设备的国产替代有望加速推进。

苹果明年或发布OLED版iPad、国内厂商布局将提速　
随着苹果积极推进中大尺寸OLED在其终端的搭载，IT OLED有望在未来接力中小尺寸OLED，成为行业主要驱动。目前OLED显示屏主要由韩系厂商生产，但国内厂商已开始大规模布局，并具备高性价比和充裕的产能配套优势。
（股市有风险，入市需谨慎，以上观点仅供参考）

近期国金证券财富产品中心发布了1份重点的报告：

第1份：餐饮高复苏，生物柴油价差提升，前景广阔

1、生物柴油是生物质能的一种，通过可再生的油脂资源，经过工艺处理生成液体燃料。

2、疫情复苏之后，根据中国烹饪协会的相关调研数据显示，今年春节期间，内地重点餐饮企业营业收入与去年春节相比上涨24.7％，与2019年春节相比上涨1.9％。

3、居民消费水平正在有力复苏，相应废油脂产量增加。对于生物柴油来说，成本端供给的增加压低了原料价格，行业整体价差以及盈利有一定的提升。