观点：

【市场判断】
海外方面，隔夜，欧美股市集体收跌，道指跌0.56%，标普500指数跌0.42%，纳指跌0.08%。宏观方面，高盛将美国经济衰退几率下调至15%。高盛认为，美国陷入衰退可能性为15%，低于之前的20%。因通货膨胀降温，且劳动力市场仍然有弹性，这使得美联储可能不需要进一步加息。

国内方面，昨天市场缩量回调，基本没有亮点。两市约1500余家个股上涨，市场赚钱显著回落。市场成交量达到8039亿。北向资金净流出约46亿。截止收盘，上证指数跌0.71%，深成指跌0.67%，创业板指跌0.32%。

行业、板块热点方面，市场领涨方向为Topcon电池、光刻胶、HJT电池等。Topcon电池和HJT电池均属于光伏概念，表现较好，源于昨日隆基绿能董事长钟宝申表示，随着BC电池在市场上的出现，相信它会逐步取代TOPCon。在接下来的5到6年，BC类电池会成为晶硅电池的绝对主流，包括双面和单面电池。未来隆基绿能的大量产品都会走向BC技术路线。光刻胶概念走强，源于外媒报道，华为最新旗舰机型Mate60Pro运用了了国产7nm芯片，这是国内自主可控新的里程碑。光刻胶是国产化率较低的材料，且储存期较短，后续国产化率有提升预期。

市场领跌方向为房地产服务、房地产开发、传媒等。房地产服务和房地产开发均属于地产概念，大幅走弱，源于市场预期地产政策基本已经出台，属于利好兑现。传媒板块走弱，源于前期热点数据要素概念大幅下跌，当前数据要素处于下跌初期，预计还会弱势一段时间。

近期美元又有所走强。9月5日晚间，美元指数直线拉升，盘中一度升至104.84，创下5月31日以来盘中新高；非美货币则纷纷跳水，其中，澳元兑美元汇率盘中一度暴跌超1.4%，欧元兑美元一度跌超0.7%，英镑兑美元一度跌0.56%，日元兑美元大跌0.7%，创去年11月7日以来新低；离岸人民币兑美元日内一度跌破7.31关口。澳大利亚储备银行（央行）5日宣布，将现金目标利率维持在4.10%不变，将外汇结算余额利率维持在4%不变，连续三次暂停加息。欧洲方面，据最新数据显示，8月欧元区服务业PMI跌破枯荣线，从50.9降至47.9，远远低于市场预期的48.3。同时，服务业拖累欧元区综合PMI从48.6降至46.7，也低于预期的47.0，并创下2020年12月以来新低。同时，德国8月综合PMI也从7月48.5骤降至44.6%，创2020年7月以来新低。欧弱美强，美元由此上涨。

整体来看，昨天市场转弱，可能和美元指数走高带动外资流出，从而导致了一定的回调压力；也有可能是和市场投资者带着对地产复苏的怀疑态度；不过我们认为最根本的原因还是在于3200点一带确实存在着较大的压力。短期来看，我们依旧倾向于市场会去尝试挑战一下3200点。主题热点依旧看多顺周期中的资源、白酒和建材，科技中看多芯片国产化以及机器人。

【热点速递】

车载超级计算驱动Chiplet发展先进封装持续景气
预计到2025年，全球先进封装占比将达到49.4%，尤其是算力芯片等大规模集成电路演进中，多芯片集成、2.5D/3D堆叠的Chiplet技术将得到加速发展。

隆基全力推进BC电池技术 产业链原料需求有望提升　
BC作为平台型技术，可与P型、HJT、TOPCon等技术结合形成HPBC、HBC、TBC等多种技术路线。

我国科学家研发出新方法 引导新型类脑芯片设计　
“类脑计算”本质来说，即利用神经计算来模拟人类大脑处理信息的过程，被认为“下一代人工智能”的重要方向，也是当前人工智能领域的热点方向。
（股市有风险，入市需谨慎，以上观点仅供参考）

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