如何加大力度打击财务造假？证监会答上证报记者提问

　　始终保持对财务造假的监管执法高压态势

　　1月19日，中国证监会举行新闻发布会，相关部门负责人介绍资本市场的法治建设情况，并回应了“有机构疑似做空股指期货”等市场热点。

　　下阶段，证监会如何加大对财务造假等违法违规行为的打击？证监会处罚委办公室主任滕必焱在回答上海证券报记者提问时表示，证监会将始终保持对财务造假的监管执法高压态势，用足用好各项法律规定，依法加大对财务造假案件的惩处力度，同时坚持“一案双查”，对未勤勉尽责的中介机构一并查处，坚决打破造假“生态圈”。

　　从三方面完善资本市场法律制度

　　证监会法治司负责人程合红从四个方面，介绍了资本市场法治建设的情况，包括完善资本市场法律制度体系、建立健全从严打击证券违法犯罪体制机制、强化立体化追责和严惩“首恶”、大力保护投资者合法权益等。

　　“法治是资本市场的基石。”程合红说，证监会将坚持依法治市，依法行政，不断夯实资本市场法治基础，并从三方面不断完善资本市场法律制度：

　　一是做好贯彻实施期货和衍生品法、新公司法、私募投资基金监督管理条例等新的法律法规配套制度规则的制定完善工作，确保新的法律制度的落地与前后衔接一致，包括修改制定期货公司监督管理办法、上市公司章程指引、私募投资基金监督管理办法等。

　　二是配合做好相关法律、行政法规及司法解释的制定完善工作。包括起草制定上市公司监督管理条例，研究修订证券公司监督管理条例；配合有关司法机关制定完善包括内幕交易和操纵市场等方面在内的相关司法解释。

　　三是持续做好证监会规章规范性文件的日常立改废释工作。

　　依法查处违法行为必须一以贯之

　　证监会首席检查官、稽查局局长李明介绍了证监稽查执法的情况。他表示，市场上有一些观点，一提活跃市场，就认为不能打击操纵市场、内幕交易；一说提振投资者信心，就不敢打击欺诈、造假。这种把稽查执法与市场发展对立起来的想法，是不对的，也是不符合实际的。

　　“活跃市场、提振信心，需要规范有序、公平公正的市场环境。依法查处违法行为、维护市场秩序、净化市场生态的工作基调，必须始终坚持，一以贯之。”李明说。

　　在李明看来，稽查执法不仅要发挥“惩”的功能，还要体现“治”的效果。依法惩罚造假、欺诈，让不法之人付出沉痛代价之后，还要配合有关部门督促违法者整改，消除不法状态，消除不良影响，恢复原状，督促加强上市公司等主体的内控与合规建设，为投资者提供真实、透明、规范的上市公司，结合办案中发现的问题，反馈日常监管，完善规则体系，提升资本市场监管治理效能。

　　保持“严”的行政执法主基调

　　滕必焱介绍了资本市场行政处罚工作的情况。2023年证监会全系统共审结案件350余件，处罚责任主体千余人(家)次，罚没款金额60余亿元。特别是对紫晶存储案、泽达易盛案、易见股份案、奇信股份案等市场影响恶劣、社会关注度高的财务造假案件依法从严从重惩处，有力整肃净化了市场环境。

　　他表示，下一步，证监会将继续保持“严”的行政执法主基调，坚持“零容忍”，锚定“高质量”，在行政处罚案件审理工作中，把握好法律规定的证券违法行为构成要件，从严追究违法行为的法律责任。对财务造假、欺诈发行、中介机构失职缺位等违法行为紧盯不放、严惩不贷，强化震慑，助力打假防假；对操纵市场、内幕交易等行为严格规范、精准执法；积极支持刑事司法和民事赔偿等工作，构建“长牙带刺”立体追责体系。

　　“行政处罚只是追责的起点。”滕必焱说，证监会将持续加大与公检法各部门的联动，综合运用行政监管措施、行政处罚、民事赔偿、刑事追责、诚信惩戒和退市监管、自律管理等手段构建起“立体追责”体系，形成各司其职、有机衔接、齐抓共治的工作格局，不断提高违法成本，提升广大投资者对执法工作的获得感和投资安全感。

　　暂未发现关联账户联合做空行为

　　证监会期货司司长李至斌回应了市场关注的股指期货问题。他表示，当前，股指期货的整体持仓较为分散，暂未发现客户集中大量加空仓的现象，也暂未发现关联账户联合做空的行为。由于期货公司没有自营业务，期货交易所披露的期货公司持仓均为经纪业务客户的持仓。经排查，目前股指期货的空头持仓很大一部分是客户的套期保值仓位。客户进行套期保值，有利于其稳定股票市场持仓。

　　“股指期货期权是资本市场有效的风险管理工具，在促进市场结构优化和稳定运行方面发挥着重要作用。”李至斌说，今年以来，股指期货期权市场总体运行稳健，股指期货日均成交金额3791.8亿元，日均持仓金额9656.3亿元；股指期权日均成交金额18.09亿元，日均持仓金额52.49亿元；股指期货期权日均成交持仓比0.48，处于正常合理区间。

　　“证监会始终坚持底线思维，加强对交易行为的全流程监管，加大监测监控预警排查力度，全力维护市场安全平稳运行。”他说。

　　泽达易盛案投资者获赔2.8亿余元

　　投服中心党委书记、董事长夏建亭介绍了泽达易盛案件投资者实际赔付情况。他表示，泽达易盛案是首单科创板集体诉讼案件，也是首单欺诈发行集体诉讼案件。各被告同意按照损失核定后金额全额赔付原告投资者，本案于2023年12月26日成功调解结案。7195名投资者获赔2.8亿余元，个人投资者获赔金额最高500余万元，人均获赔3.89万元。

　　2024年1月10日，上海金融法院将2.8亿余元赔偿款划给登记结算公司，随后登记结算公司划到投资者证券资金账户，至1月15日全部赔偿完毕。

　　他表示，在投资者获赔的同时，证监会还对违法行为人作出行政处罚，对实际控制人等采取终身市场禁入措施。上海证券交易所对泽达易盛依法强制退市。