进入2024年初，银行理财市场上个人又拥有了五万美元购汇额度，不过与2023年出现的购汇潮相比，今年年初的银行理财市场上变得静悄悄。

　　“开年就来换汇的客户少了很多。去年因为人民币贬值，为了获得更大的收益，很多大客户都纷纷用足了全家的换汇额度存了美元定期，人民币贬值加上一年期高收益使得美元存款两头获益。但是今年美联储降息信号明显加大，而且市场上对于人民币也有升值预期，再一味地换美元存短期定存，不一定能获得去年一样高的收益。”1月17日，上海一家股份制银行资深客户经理王蔼然告诉《华夏时报》记者。

　　而值得关注的是，此前本报记者曾报道过的外资银行一年期5%利率美元存款产品也悄然下架。1月18日，记者查询该外资银行美元定期存款，只有两款6个月年化利率5.2%左右（1万美元起投）的产品，且需要提前手机预约，折算下来年化只有2.6%左右。此举被理财市场视为银行应对美元降息预期的提前对冲。

　　高息美元存款消失背后

　　“我们一年期美元4.9年化率已经没有了，因为我们的外币利率是对标海外市场，美元已经暂停两次加息，今年美联储降息将是大概率事件，只是降息时间点还不明确，因此如果一年期利率还维持在这么高的位置，我们银行也会有多付息的成本压力。”上述外资行客户经理刘芸（化名）告诉本报记者。

　　记者查询多家国有大行、股份制商业银行以及外资银行手机APP发布的美元存款利率发现，其中的差异巨大，无论是国有大行还是股份制商业银行虽然有一年期的美元存款，但是都利率极低，只在0.2%—2.8%之间；而极少数的外资银行有半年期高息美元产品，但是门槛较高，都要1万美元起，即使有些客户想要存1万美元的高息定存，也无法操作，页面显示代客专享。

　　“我们不设存款门槛，在这个利率区间也是根据个人美元存款金额的多少来定的，比如金额在1万美元之下，可能利率不到1%；如果达到3万美元、5万美元甚至更高存款金额，则利率会相应提高。”对此，前述股份制商业银行客户经理受访时表示。

　　而该外资行电话客服人员则向记者介绍，代客专项是针对该行代发工资的客户群体，还有13个月的美元存款，利率还比较高，达到5.1%，但是客户群大比例缩减；而针对普通开户客户则利率已经从之前的4.9%降到目前的4.5%。

　　记者也了解到，事实上美元降息在2024年只是时间问题，而与海外银行同步的国内外资银行已经在存款利率端显现。

　　根据美联储最新一期于2023年12月13日结束的为期两天的货币政策会议纪要显示，将联邦基金利率目标区间维持在5.25%至5.5%之间不变；而到了今年1月初，更多的海内外机构均预测，最早3月开启降息通道，报收估计降息两次，最乐观估计年内美元将降息4次。

　　1月3日，瑞银亚洲经济研究主管及首席中国经济学家汪涛在2024年中国首席经济学家论坛年会上就分析，预计美联储将自3月份开始降息，人民币对美元会略有升值。

　　1月13日，粤开证券首席经济学家罗志恒在2024中国首席经济学家论坛上预计，美联储将于2024年三季度开始降息，年内共降息四次，合计100bp，将政策利率降至4.25%—4.5%的区间。

　　“美元降息无疑会影响全球乃至国内银行理财市场客户购汇和做定存的时间表。”1月18日，香港一家家族办公室投资理财副总监罗媛受访时分析。

　　今年外汇理财难度或加大

　　在罗媛看来，今年客户如果以投资为目的做外汇存款，不会像去年那样容易，会面临美元降息和人民币升值的风险。

　　“2023年，人民币汇率走势一波三折，先后经历了升值——走贬——企稳回升三个阶段，即期人民币兑美元汇率在6.68—7.35区间宽幅震荡。展望2024年，随着我国各项政策举措不断发挥效应，经济运行持续回升向好，人民币资产将持续具有吸引力，叠加美元指数走势趋弱，人民币料将平稳运行并有所回升，人民币兑美元汇率回到7以内将是大概率事件。因此，在年初就进行换汇肯定不合算；但是反过来说，如果等到美联储降息确定，那么美元降息同样会降低后续换汇做定存的收益。”罗媛指出。

　　罗媛也进一步表示，以一年期的定存5万美元（或等额人民币来测算），不考虑其他因素，从利率端比较美元利率要高出近3个百分点；而如果年内汇率能够上涨3%即从7.1左右上涨到6.9附近，事实上这一年的美元定存从投资角度来说也等于相互抵消。

　　“目前，美元理财产品多以固收类产品居多，通常也会配置一定比例的美元存款，平均业绩比较基准在4.5%以上，高于人民币固收类理财产品。不过随着国内银行均下调美元存款利率，投资者对外币存款理财的配置需求将随之下降，外币理财产品投资需要额外关注汇率风险。在目前美元相对走强的情况下，投资者更需慎重考虑大规模兑换外币进行投资理财可能带来的汇兑损失。”对此，融360数字科技研究院分析师刘银平指出。

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