美ADP就业不及预期，金银调整未改

　　【外盘、消息】隔夜，COMEX金加权报收2048.7，涨0.30%，日线小阳，反抽未过5日均线，短线震荡调整态势维持，支撑2020，压力2080；COMEX银加权报收24.265，跌1.16%，日线再收小阴继续考验20日均线，5、10日均线及MACD下叉，短线调整维持，支撑24.0，压力25.5。

　　消息面：美国11月ADP就业人数增加10.3万人,预估为增加13万人,前值修正为增加10.6万人。美国第三季度非农生产力终值增长5.2%，预估为增长4.9%。

　　【基金持仓】黄金ETF最新持仓为880.83吨，较前一日持平；白银ETF最新持仓为13470.63吨，较前一日持平。

　　【期货走势】昨晚，沪金平开小涨，暂未过5日均线，下方日均线系统存在支撑，制约下调空间，短线震荡反复；沪银小幅低开后盘中冲高回落，反弹无力，但下方仍受到20日均线及10月高点支撑，下调空间暂未扩大，短线震荡对待。

　　基本面上，美国11月ADP就业人数不及预期，但第三季度非农生产力增幅好于预期，美元继续反弹，金银短线支撑不足，仍陷调整。接下来继续关注周五的美国非农报告。AU2402支撑470，压力477；AG2402支撑5940，压力6100。

　　【观点与操作策略】

　　观点：沪金突破未确认，短线震荡调整；沪银中期强势恢复失败，短线震荡调整

　　策略：AU2402观望或短线交易；AG2402不破5940仍可日内短多，反之观望。

　　(倍特期货：张中云)