量化CTA周报:市场持续回暖,期限结构因子收益走强
发布时间:2023-11-6 18:30阅读:136
上周,商品市场持续回暖,指数上涨0.92%,黑色建材板块乐观情绪持续,指数上涨4.04%。期限结构因子和波动率因子收益回升,周涨幅分别达到1.43%和0.95%;其余两大因子受行情反转影响,收益下滑。基于延展窗口的夏普加权多因子策略和基于Hurst指数的短择时策略表现优异,净值分别上涨0.55%和0.49%。
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量化CTA周报:市场反转,关注动量和期限结构因子差异性
商品市场指数:
上周,商品市场轻幅回暖,中信期货商品指数上涨0.53%。受利好政策刺激,黑色建材板块涨幅强劲,指数上涨3.76%,焦煤和焦炭周涨幅分别达到6.99%和6.30%。有色金属、贵金属和能化板块小幅上涨,指数分别上涨0.71%、0.39%和0.59%。农产品板块偏震荡,指数下调0.01%。
商品市场因子:
上周,期限结构因子收益持续回暖,净值上涨0.99%。动量因子、波动率因子、和持仓因子受行情反转影响,净值持续下滑,分别达到-1.49%、-0.09%和-1.14%。值得欣慰的是,各因子盈亏品种存在相对性,因子差异...
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