目前美国大豆收割作业顺利进行中，市场的关注点也逐步由对美豆单产数值的关注转到美豆出口需求及巴西大豆的种植上来。毕竟作为世界三大大豆主产国之一，巴西大豆的竞争力及影响力近年来也是逐步跃升，尤其是巴西大豆的出口量自2015年以来已经超过美国成为大豆出口第一大国。

　　当前巴西2023/24新季大豆正处于播种阶段，最早的马托格罗索州的自9月初就已经开始，但是目前我们却并没有发现巴西整体播种进度远超去年或者历年均值，反而有落后之势。那么巴西大豆的种植进度为何放缓以及它将对巴西大豆最终产量有何影响呢？本篇文章就将从巴西各主产州入手，为大家细致分析当前巴西大豆种植情况。

　　巴西有五大种植区域分别是：1.北部，主要为托坎廷斯州；2.东北部主要包含马拉尼昂州和巴伊亚州；3.中西部地区主要由马托格罗索州，南马托格罗索州，戈亚斯州组成；4东南部的米纳斯吉拉斯州和圣保罗州；5南部的巴拉纳州，圣卡塔琳娜州以及南里奥格兰德州。其中巴西南部及中西部地区承担了大豆供应的主力，以2022/23年为例（图二），巴西全国大豆种植面积为4407.29万公顷，而南部和中西部地区的种植面积分别为1308.77万公顷，2040.84万公顷，各占巴西全国大豆总种植面积的31%和49%。

　　（图一）

　　（图二）数据来源：CONAB, Mysteel

　　同样的，种植面积的绝对占比使得马托格罗索，南里奥格兰德州，巴拉那州，南马托格罗索州，戈亚斯州成为巴西大豆生产量前五的大豆主产州。尤其是马托格罗索几乎占据了巴西大豆生产总量的三分之一，例如在CONAB对2022/23年巴西大豆1.54亿吨的产量预估中，马托格罗索州就已贡献了4560万吨的大比重。如此大的基数如果产生变动则会对最终的数值产生较为明显的影响，因而对这个几个大的主产州的种植情况给予高度关注很有必要。

　　（图三）数据来源：CONAB

　　根据巴西国家商品供应公司(CONAB)公布的数据显示，截至10月20日当周，巴西2023/24年度大豆种植进度为28.4%，较上周进度增加9.4%。去年同期的播种进度为34.1%。当前巴西各地区天气分化较大，因而导致巴西主产区种植进度大不相同，中西部播种进度不及往年且部分地区面临重播风险，而南部巴拉纳等地自播种以来降雨情况良好，大豆播种进度及作物生长一直处于领先位置。自9月前期巴西全国良好播种形势为何会被逆转？从表中我们可以看出巴西目前相较于往年的偏慢进度主要受累于中西部的形势，中西部的三个地区（MT,MS,GO)的大豆种植进度均落后于去年同期。例如，当周马托格罗索州新季大豆播种进度为51.5%，低于去年同期的63.9%，但较前一周已经跃升16个百分点，主要是上周马州东北部分地区出现大量降水推动了农户播种。而当周马州其他地区依旧保持干旱少雨的天气，在降水极度缺乏的情况下，气温还甚至一度超过了40℃，这对于大豆种植及作物生长十分不利。中西部的戈亚斯州（GO),南马托格罗索州（MS）也是类似情况。

　　（图四）数据来源：CONAB

　　（图五）数据来源：CONAB

　　由于巴西中西部的干旱天气影响，大豆播种偏慢，市场上也出现了对巴西新季大豆能否达到1.6亿吨以上这一级位的担忧。就大豆种植及生长的总进程而言，巴西大豆播种进度慢实际上是包含了后续天气的担忧。如较晚播种会在之后大豆生长关键期遇上炎热干燥的天气，进而影响到最终大豆产量。换句话说，如果巴西中西部地区天气在之后大豆种植及生长期都能维持较好的天气状况，那么种植时间差异对于大豆产量潜力来说影响不大。如我们将2020/21年度与2021/22年度进行对比，在2020/21年度巴西总种植面积为3953万公顷低于2021/22年度的4149万公顷的前提下，20年的大豆种植进度整体也落后于2021/22年，但是前者还是创造出了较后者更高的大豆产量。

　　（图六）数据来源：CONAB

　　（图7）数据来源：USDA

　　因此，对于后续巴西各产区的天气尤其是降水的持续跟踪才是关键。近期巴西中西部降水预报有转好的迹象，GFS模型和欧洲模型对未来两周巴西中西部的降水预测较之前更为乐观，预报显示南马托格罗索州（MS）、戈亚斯州（GO）多数地方将有 100 毫米级的大降雨，马托格罗索州（MT）亦普遍有 50 毫米左右的降雨，这对缓解这些区域当下的高温偏旱势头是非常有意义的。如果降水预期实现，并且在巴西各大豆产区在11月份能够维持较好的天气状况，那么在本年度巴西大豆预期种植面积较2022/23年度增加了100万公顷的情况下，破记录的巴西大豆产量预估还是有望实现。但考虑到厄尔尼诺现象带来的天气状况，南美新豆播种天气前景波动更大，随之而来的便是南美大豆产量预期变化及相应的大豆价格波动。

　　（责任编辑：曹言言 HA008）