（1）上证50ETF期权 　　上证50ETF前一周反弹上升受阻回落后，维持一周多以来的宽幅矩形区间盘整震荡，形成上三角收敛的行情格局；期权隐含波动率维持历史较低位置水平小幅波动；期权持仓量PCR报收于0.80附近。操作建议，构建卖出8月份偏空头的宽跨式期权组合策略，获取时间价值收益和方向性收益，若市场行情突破区间上下限，则平仓离场，如上证50ETF期权，即S_510050P2308M02550@10，S_51005P2308M02600@10和S_510050C2308M02600@10，S_510050C2308M02600@10。 　　（2）上证300ETF期权 　　上证300ETF整体表现为延续两周多以来偏空头压力线下宽幅矩形区间大幅震荡的市场行情走势形态；期权隐含波动率维持历史较低位置水平窄幅波动；期权持仓量PCR报收于0.90以上。操作建议，构建卖出8月份偏中性的认购+认沽期权组合策略，获取时间价值和方向性收益，根据市场行情变化动态地调整持仓DELTA，使得持仓DELTA保持中性，若市场行情急速大涨或大跌，则逐渐平仓离场，如上证300ETF期权，即S_510300P2308M03900@10，S_510300P2308M03800@10和S_510300C2308M04000@10，S_510300C2308M03900@10。 　　（3）创业板ETF期权 　　创业板ETF前一周反弹上升无力后受阻回落，上周以来连续报收大阴线破位下行，整体表现为市场行情偏空头下行走势；创业板ETF期权隐含波动率维持历史较低位置水平小幅波动；期权持仓量PCR快速下降至0.70以上，表明市场偏向弱势。操作建议，构建看跌期权熊市价差组合策略，获取方向性收益，若市场行情快速反弹至高行权价，则平仓离场，如CYBETF期权，B_159915P2308M02150@10，B_159915P2308M02200@10和S_159915P2308M02050@10，S_159915P2308M02050@10。 　　（4）中证1000股指期权 　　中证1000指数沿着空头趋势方向震荡下跌破位下行，市场空头情绪偏浓；中证1000股指期权隐含波动率历史较低位置水平窄幅波动；期权持仓量PCR快速回落下降至0.80以下。操作建议，构建看跌期权熊市价差组合策略，获取方向性收益，若市场行情急速大涨至高行权价，则逐渐平仓离场，如ZZ1000股指期权，B_MO2307-P-6500@10，B_MO2307-P-6600@10和S_MO2307-P-6300@10，S_MO2307-P-6300@10。

温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。