【市场判断】

外围方面，隔夜欧美股市集体收涨，道指涨0.63%，标普500指数涨1.15%，纳指涨1.65%。宏观方面，美国6月谘商会消费者信心指数为109.7，创2022年1月以来新高；美国5月耐用品订单环比升1.7%，预期降1%。强劲的经济数据缓解了市场对于经济的担忧。

国内方面，昨天市场指数震荡上行，地产产业链领涨，两市超4000家个股上涨，赚钱效应大幅恢复。市场成交量8400亿，大幅缩量，北向资金净流出25.96亿。截止收盘，上证指数涨1.23%，深成指涨0.97%，创业板指涨0.26%。

行业、板块热点方面，市场领涨方向为中船系、房地产服务、景点旅游等。中船系板块大涨，源于船舶制造行业处于景气上行期，2023年船舶市场或兑现“量价齐升”。房地产服务板块大涨，源于市场预期政策宽松节点临近，近期又有关于一线城市放松的传闻。景点旅游板块大涨，源于市场预期暑期旅游旺季即将到来。
市场领跌方向为ERP概念、电力、自动化设备等。ERP概念属于AI应用方向，继续下跌主要系市场风格转向顺周期。电力和自动化设备走弱，源于前期涨幅较大之后的正常补跌。

继6月16日招商蛇口发行股份购买资产并募集配套资金申请获证监会注册生效后，6月27日，上市房企福星股份 (000926) 和中交地产(000736)的再融资项目也取得注册批文，这标志着，“第三支箭”房企再融资在实操层面正式落地。两家公司分别募集13.41亿元和35亿元，主要投向棚户区改造项目和“保交楼、保民生”的房地产项目以及补充流动资金其中，福星股份是一家民营房地产公司最新市值约39亿元。福星股份面临短期流动性问题，通过定增发行可以有效防范和化解项目及企业经营风险其再融资项目获批，意味着“第三支箭”政策的惠及面不限于规模房企及国企、央企，也将惠及更多的民营房企，政策效应将更加明显，将有力地提振市场信心。

整体来看，市场昨天全面反弹，但量能大幅萎缩。短期市场有阶段性企稳的可能性，关注底部结构能否形成。方向上，继尼诺的家电方向，同时中特估大涨，开始走出下行通道。AI算力后续反弹力度可能好于应用。续看好受益于地产政策和厄尔尼诺的家电方向，同时中特估大涨，开始走出下行通道。AI算力后续反弹力度可能好于应用。

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