从人工智能板块见顶以后，A股就进入了混沌期，上周四医药大涨，上周五半导体大涨，周一中字头大涨，周二光模块大涨 ，市场整体没有主线。
主要是下面几个方向：
1. AI+板块，主要包括四大金刚 ，计算机+传媒+电子+通信。年后开始的人工智能行情，本质是炒渗透率1%左右的主题行情，类似2000年的互联网行情。
从4月4日 360老板开始离婚以后，人工智能板块开始整体调整，最可能产生业绩的 光模块，算力，游戏行业走的相对比较强。
2.半导体板块，半导体设计板块是消费电子和人工智能的上游，所以人工智能行情起来的时候，半导体走的相对强一些。但半导体本身有自己的产业周期，没有真正见底之前，还是震荡行情。
3.地产链板块，地产链整体不行，从国家2月底公布今年的GDP增速以后，意味着国家放弃了继续通过刺激地产来发展经济，地产链板块就跌了一大波。2月份和3月份的地产回暖是过去2年积压的需求集中释放，从4月份开始，深圳和上海的二手房数据都开始降温。
1季报披露以后 ，装修板块业绩超预期，大概率也是积压2年的需求集中释放，海信家电连续上涨，海信家电有日立空调49%的股权，日立空调是国内中央空调龙头，这几年业绩非常好，今天又带动奥马电器上涨。
4.新能源板块，主要包括风光锂储，新能源不缺业绩，就是缺增量的资金。3月份，国内股票型基金和混合型基金分别发行78.97亿和123.69亿，环比下跌54%，说明国内公募这一块还是缺增量资金 。
5.消费和医药板块，3月份社零数据显示，饮食及服装消费方面还是在不断复苏，但居住（买房）和交通（买车）这俩消费巨头，不仅没复苏还下跌了，所以整体经济处于“通缩”中。
医药板块创新药行业走的比较强，CXO走的很弱 ，创新药主要原因是以百济神州为代表一批公司能真正出海了，一款药全球销售额能破10亿美元。CXO 弱主要是两方面原因，据传国内不少公募基金在卖CXO买中药，大股东 也不断减持，另外受美元加息的压制。
6.中特估板块， 我自己更倾向叫做高股息行情，中国移动属于“高股息+低成长”公司，四大行股息率也不低，在场外存款利率下降的大背景下，有一部分大资金在配置。有一些不好的中字头，大概率是资金在炒作。
7.周期类板块，市场还有一条暗线，周期类公司在偷偷的涨，紫金矿业再涨 4%， 就会破历史新高。主要逻辑大概率是 美元加息进入尾部，美元降息，利好有色，同时去全球化推高了 ，大宗商品的整体价格。高毅邓晓峰和高瓴都重配能源板块，也值得关注。

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