CTA月报:基本面情绪推动持仓量表现,截面内部短周期变...
发布时间:2023-2-7 14:45阅读:308
1月商品市场整体上行,20日动量逐步企稳,较上月走高,位于75分位数的品种数量也有所增加。从因子表现来看,动量因子有所修复,短周期时序优于截面,期限结构则在板块间表现较为分化。市场上涨行情下期限结构指标有所亏损,表明目前商品普遍仍处于back结构,但是随着经济修复和积极政策的推进,从下旬开始,黑色建材、有色铜镍等品种显示远月预期开始回升,做多收益逐渐累积。在基本面情绪的推动下,持仓量收益占比扩大,主导多头信号,但强度边际递减。
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