盘前市场动向

　　1. 11月28日(周一)美股盘前，美股三大股指期货齐跌。截至发稿，道指期货跌0.62%，标普500指数期货跌0.82%，纳指期货跌0.84%。

　　2. 截至发稿，德国DAX指数跌0.88%，英国富时100指数跌0.40%，法国CAC40指数跌0.96%，欧洲斯托克50指数跌0.81%。

　　3. 截至发稿，WTI原油跌3.05%，报73.95美元/桶。布伦特原油跌3.07%，报81.14美元/桶。

　　市场消息

　　多项重要经济数据本周出炉！市场重点关注鲍威尔讲话。本周，市场焦点将会转向美国经济数据和美联储官员讲话。重头戏当属美联储主席鲍威尔于北京时间本周四凌晨2:30就美国经济前景和就业市场的讲话。此外，本周五还将公布美国11月非农就业数据，这是今年美联储最后一次货币政策会议前的最后一份非农报告，市场预期11月非农就业人数将新增20万人，这将是2020年12月以来最低水平。除了就业数据之外，周四还将公布美国10月核心PCE物价指数，分析师将通过该数据判断近期通胀放缓的趋势是否持续。本周将公布的数据还包括11月ADP就业人数、美国三季度GDP修正值、11月ISM制造业PMI等，美联储也将公布经济状况褐皮书。

　　高盛和德银警告：美股尚未反映出衰退风险，明年将剧烈波动。Christian Mueller-Glissmann和 Cecilia Mariotti 等高盛策略师表示，模型显示，未来12个月美国经济增长放缓的概率为39%，但风险资产定价仅反映了11%的概率。他们表示:“这增加了明年出现进一步衰退恐慌的风险。”与此同时，德意志银行策略师Binky Chadha预计，随着经济开始衰退，标普500指数将在明年第三季度跌至3250点，比当前水平低19%，然后在第四季度反弹，年底收于4500点。由于市场押注美联储政策在通胀见顶后转向，美股在过去两个月大幅上涨。高盛策略师表示，虽然明年货币政策的阻力应该会减弱，但全球增长放缓将使股市承压。

　　欧洲央行管委Knot：政策紧缩力度仍不足，需经济下滑给通胀降温。欧洲央行管委、荷兰央行行长Klaas Knot周一表示，欧洲央行收紧的政策力度可能不足以抗击通胀。他补充称，实际上需要经济下滑来给物价增长降温。Knot认为，目前欧洲央行仍在提供宽松政策，下一步将是进入一个限制增长的领域。他表示：“我担心的仍是通胀。只要通胀前景的风险如此明显地向上行倾斜，我认为我们做得太少的风险显然比做得太多的风险更明显。我们不能过早放弃，也不能过早欢呼胜利。”

　　打破纪录!日本央行所持国债H1浮亏64亿美元。日本央行周一表示，由于长期债券收益率上升，上半财年其持有的国债遭受创纪录的估值损失。2023财年上半年(4月至9月)的报告显示，日本央行持有的日本国债的估值损失为8749亿日元(合64亿美元)，这是1998年有可比记录以来的最大损失。截至9月，日本央行的总资产为685.8万亿日元，较上年同期水平下降5.3%。尽管日本央行成功地限制了10年期国债的收益率，但其他期限国债的收益率却有所上升，因为海外投资者预期日本央行最终将追随其他央行加息，并抛售日本国债。

　　韩国11月房价创九年最大跌幅，信贷危机担忧持续蔓延。根据韩国国民银行的11月25日公布的数据统计，11月韩国房价同比下跌0.32%，为2013年以来的最大跌幅，首尔房价同比下跌0.12%。从2021年8月起，韩国央行开始了有史以来最激进的加息措施，目前累计加息275个基点，居高不下的利率进一步遏制房屋需求，成了楼市降温的重要原因。投资者们担忧，面对大幅上行的利率，建筑相关资产很可能会进一步恶化，在日益复杂的国际形势下，韩国极有可能成为下一轮亚洲金融危机的起点。据悉，上一次韩国房价崩盘要追溯至金融危机时期，2009年至2014年韩国住房市场曾陷入长达五年的低迷。

　　个股消息

　　拼多多(PDD.US)Q3营收同比增长65.1%，净利润为105.9亿元。财报显示，拼多多三季度实现营收355.0亿元(人民币，下同)，同比增长65.1%;美国通用会计准则下归属于普通股股东的净利润为105.9亿元。三季度，拼多多继续加大技术创新投入。在美国通用会计准则下，本季度研发费用同比增长11.4%，达27.0亿元，创历史新高。截至发稿，拼多多周一美股盘前涨超16%。

　　特斯拉(TSLA.US)即将交付首批Semi电动卡车。特斯拉将于当地时间12月1日在美国内华达州的超级工厂举办一场活动，纪念全电动Semi 8级卡车的首批交付。据悉，特斯拉CEO马斯克早些时候表示，该公司团队已经对Semi电动卡车完成了500英里的驾驶测试。特斯拉的目标是在2024年将Semi电动卡车年产量提高至5万辆，这将使特斯拉成为全球最大的8级卡车制造商之一。相比之下，竞争对手弗莱特莱纳(Freightliner)每年销量在7万至10万辆之间。

　　Shopify(SHOP.US)“黑五”销售额创纪录!同比增长17%至33.6亿美元。Shopify在其官网宣布，今年黑色星期五的销售额创历史记录，达到33.6亿美元，同比增长17%(按固定汇率计算为19%)。该公司还指出，销售额最高的国家为美国、英国和加拿大，而销售额最高的城市包括伦敦、纽约和洛杉矶;热门品类有：服装配饰、健康美容以及家居园艺。

　　凯雷(CG.US)为旗下新基金筹集逾30亿美元以投资欧洲科技股。私募股权巨头凯雷已为旗下泛欧科技基金Carlyle Europe Technology Partners V(CETP V)筹集逾30亿欧元(约合31.2亿美元)。据悉，该基金专注于欧洲中低端市场和成长型科技公司，在不到一年的筹资时间里便筹集到了超过目标25亿欧元的资金，其规模是此前CETP IV基金的两倍多。该基金的联席主管Michael Wand和Vladimir Lasocki表示，该基金的平均投资期限为5年，目标领域包括网络安全、数字化转型和清洁技术等领域，以及金融服务、医疗保健和基础设施领域的软件应用。

　　亚马逊(AMZN.US)将关闭印度部分业务以削减成本。亚马逊表示，将退出送餐服务、以及为小企业提供包装消费品上门批量送货的服务。据一位知情人士透露，此次退出意味着亚马逊将从数千名员工中裁员几百人，这将使亚马逊在印度的业务依赖于在线零售等核心业务。这表明即使是印度这个拥有14亿消费者的关键增长市场，也不能幸免于该公司首席执行官Andy Jassy的成本削减行动。