1.美国10月零售额销售环比+1.3%，预期+1%，前值+0%。

　　2.据央行第3季度货币政策执行报告，将加大稳健货币政策实施力度，搞好跨周期调节。

　　1.据国务院《关于数字经济发展情况的报告》，至2025年数字经济迈向全面扩展期，具有国际竞争力的数字产业集群初步形成。

　　1.欧洲：18:00欧元区10月CPI终值。

　　股指期货：整体维持多头格局，中证1000期指弹性仍最大

　　近期A股短期虽有回调，但其关键位支撑明确、且整体交投量能较前期明显放大，技术面维持多头格局。而国内宽松政策加码的概率则进一步提高、海外市场负面扰动大幅减弱，均利于提振市场风险偏好、以及盈利改善预期。总体看，A股仍有续涨空间。再从具体分类指数看，考虑产业政策导向、业绩增速预期差、及微观筹码结构，中证1000指数的潜在涨势弹性和确定性依旧最高，IM2212合约多单耐心持有。

　　沪铜：加息预期减弱衰退预期抬升，铜价上行动能不足

　　美元的回落预计在短期内限制铜价下行空间，但后续随着衰退预期的不断增强，持续性利多有限，叠加需求端弱势难改，铜价上行动能不足。

　　沪铝：宏观面边际改善，低库存下铝价存支撑

　　钢矿：“弱现实，强预期”，黑色金属震荡偏强

　　螺纹

　　螺纹基本面向“弱现实，强预期”过渡，螺纹库存偏低且持续去库，负反馈拖累成本下行的预期减弱，叠加宏观利多政策持续发酵，预期逐步走强，但供给收缩幅度不及需求季节性走弱幅度的风险依然存在，阶段性制约期现价格上涨空间。策略上：单边，主力即将移仓换月，螺纹1-5价差再度由负转正，市场情绪与预期或进入转折区间，单边波动加大，新单持逢回调试多05合约的思路。

　　热卷

　　热卷逐步向“弱现实，强预期”过渡，热卷库存压力有限，且国内外宏观利好发酵，市场预期环比改善，但限产约束同比放松，供给下行幅度不及需求季节性回落幅度的风险依然存在，期现价格上方或承压。策略上，单边：主力即将移仓换月，情绪与预期进入转折区间，单边波动加大，新单暂持逢低试多05合约的思路。关注：四季度粗钢限产政策；11-12月国内重要会议对2023年稳增长政策的部署；疫情。

　　铁矿

　　四季度铁水减产港口累库方向不变，但铁矿供需过剩幅度好于预期，01合约关注前高附近的阻力，05合约在宏观预期好转以及冬储补库预期支撑下，支撑或相对偏强。策略上，港口累库缓慢，钢厂铁矿冬储补库预期或逐步增强，基于潜在性价比角度考虑，铁矿05合约多单耐心持有，新单仍持逢低做多的思路。关注：终端需求情况；四季度粗钢限产政策；11-12月国内重要会议对2023年稳增长政策的部署；疫情。

　　煤焦：乐观预期推动原料上行驱动，高基差压制上方空间

　　焦炭

　　整体库存偏低提升市场对今冬冬储的补库期望，远期价格预期表现尚佳，盘面价格率先上行，但焦炭供需现状维持双弱格局，入炉需求支撑不强，库存压力向上游转移，现货市场触及底部，强预期博弈弱现实，考虑到当前基差升水或压制上方反弹空间，关注后续冬储补库走向及现货能否顺利涨价。

　　焦煤

　　煤矿开工受限降低、洗煤产能逐步释放，而临近年末进口市场或有预期放量的可能，焦煤供应延续边际宽松之势，但坑口成交价格不断下调，矿方让利缓和上下游矛盾，低库下游或有望率先开启原料冬储，关注下游具体冬储意向及采购程度。

　　纯碱：宏观政策利好发酵，纯碱震荡偏强运行

　　纯碱现货坚挺，全国均价维持2680，截至昨日收盘，01合约贴水105，关注01合约2550-2600之间阻力位置，05月在宏观预期好转、低库存以及主力移仓支持下或表现相对偏强。策略上，单边，05合约多单轻仓持有；组合，浮法玻璃冷修风险兑现前，激进者仍可继续持有05合约上多纯碱空玻璃套利组合，谨慎者可分批止盈离场。

　　原油：EIA原油库存大幅下降，原油区间运行

　　短期地缘政治因素扰动市场情绪，中长期来看，原油供应端趋紧，而需求仍然相对弱势；基本面多空交织情况下或维持区间震荡。

　　聚酯：聚酯开工快速回落，TA301持空头思路

　　成本端支撑减弱，且四季度PTA供应预期增加，而需求仍然弱势，PTA价格强势局面或难以持续，短期宜持空头思路。

　　甲醇：工厂库存创两年新高，推荐卖出看涨期权

　　目前甲醇供应端利空有限，11~12月气头装置检修，产量增长有限，而进口量也因海外装置开工率极低而不会显著增长。然而需求端基本没有利好因素，除了亏损停车的烯烃装置外，醋酸、甲醛等传统下游产品价格仍在持续降低，开工率也将因淡季临近而降低。综上，甲醇维持上涨空间有限的观点，01期权合约即将到期，可尝试卖出行权价为2700的看涨期权。

　　聚烯烃：PP库存显著增加，需求依然偏弱

　　尽管原油上涨，但聚烯烃丝毫未跟进，期货和现货价格保持稳定，市场成交一般，下游企业接单量也仅在周一显著增多，周二和周三重回惨淡常态。周三夜盘国内外商品普遍下跌，宏观利好已逐步被市场消化，聚烯烃定价重回基本面，重点关注今日公布的产量数据。

　　橡胶：乘用车零售市场表现不佳，需求增速拐点显现

　　乘用车零售增速断崖下跌，消费刺激相关政策实施步入尾声，增长动能衰减迅速，且轮胎出口市场拐点显现，轮企开工难见增长，需求传导及预期表现均有不佳，而国内外各产区先后迈入旺产季，原料供应得到充足保障，供增需减预期增强，沪胶空头头寸可继续持有。

　　棕榈：需求端持续疲弱，棕油上方压力仍存

　　在减产季到来前，海内外供给整体表现充裕，需求端持续疲弱，棕榈价格上方压力仍存。

　　（以上内容仅供参考，投资需谨慎，如需进一步建议，请与对口客户经理联系。)

　　市场有风险，投资需谨慎！