01

　　原油、贵金属、期指、沪胶

　　原油：昨夜，油价在美元指数回调的情况下出现了较为大幅的下跌，近几日走势明显弱于有色及贵金属。其中，SC走势因人民币汇率的波动弱于外盘。我们认为，短期的技术性回调或难延续，暂时维持9月25日以来各类周报、晨报里对油价走势的判断不变，即认为油价上行风险仍然存在，外盘两油四季度仍有可能阶段性回升至100美元/桶。建议密切关注即将公布的海外主要经济体10月CPI数据对市场风险偏好的影响。

　　贵金属：我们认为在市场下一个风险出现之前，难以再突破上行的美元以及实际利率将使得贵金属较此前获得边际反弹动能，但是从趋势来看，本质上仍处在震荡区间中。中期选举初步结果显示共和党有望赢得参众议院多数席位，美元快速回落令黄金获得上涨动能。同时，上周意外上行的失业率以及市场普遍预期将加速回落的10月CPI数据(11月10日公布)令12月加息50bp的预期进一步加强。此外，贵金属显性库存依旧在去化之中，工业金属上行以及白银低库存给予白银相对于黄金更强的反弹动能。而且若通胀预期快速回升，亦不排除联储在未来继续加大打压力度，货币政策层面对市场风险情绪的压制进一步深化的可能，建议投资者保持谨慎。

　　期指：减持后的多单持有。逻辑：目前指数上涨更多的在于对中期疫情逐步放开，国内经济逐步好转的预期。此外，估值不贵，放量上涨与缩量回调也预示着市场仍具有看涨的预期。但短期存在一些风险因素，比如，海外的美国中期选举与今日即将公布的CPI，国企疫情再起波澜后期防控政策的变化，等。

　　沪胶：反弹力度有限或震荡运行。

　　受到山东地区轮胎企业复工及原料价格提振，盘面企稳，我们预计市场上涨空间有限或震荡运行。全球整体经济预期欠佳，联储加息进程虽有减缓，但整体宏观氛围依旧偏空。国内各地公共卫生事件影响依然存在，国内外主产区产出高位，下游需求持续疲软，天胶基本面疲弱格局未变，但是当前全乳胶减产炒作仍存，市场心态偏乐观。天胶市场高位整理，短期也不存在大幅下跌条件。预计价格上涨空间有限，或震荡运行。

　　02

　　原油波动依然较强，关注即将公布的通胀数据

　　美国能源信息署(EIA)数据显示，截至11月4日当周，EIA原油库存增长392.5万桶，预期136万桶，前值-311.5万桶。美国原油日产量增加20万桶，为7月以来最大单周增幅，当周产品供应也升至2月以来最高水平。受EIA库存超预期影响，隔夜油价再度下挫。能源价格高涨是推高通胀的重要原因之一。今年以来，美国国内原油产量修复十分缓慢，拜登政府多次呼吁甚至施压美国页岩油企业增产，但与OPEC方面的协商一样收效甚微，这与拜登的清洁能源政策及共和党在美国化石能源领域的影响力有关，这样的局面或在中期选举结束出现改变。

　　03

　　04

　　期指：海外走跌继续震荡整理

　　期债：上方承压，保持观望

　　黄金：继续反弹

　　白银：跟随黄金

　　铜：美元回升，压制价格上方空间

　　铝：美元再企稳，且关注现货端压力

　　锌：库存低位，构成支撑

　　铅：再生贴水走阔，上方空间有限

　　镍：一级资源偏紧，镍价底部支撑仍存

　　不锈钢：窄幅区间震荡

　　锡：略有回落

　　硅铁：现实观望加剧，宽幅震荡

　　锰硅：需求导向明显，宽幅震荡

　　焦炭：焦炭三轮落地，震荡反复

　　焦煤：震荡反复

　　动力煤：港口报价松动

　　 PTA：逢高空01，1-5反套，做空PF加工费

　　橡胶：宽幅震荡

　　沥青：成本短线回调，震荡延续

　　甲醇：上方有压力趋势仍偏弱

　　尿素：生产企业挺价意愿强，现货坚挺

　　苯乙烯：区间震荡

　　纯碱：上方有压力趋势仍偏弱

　　 LPG：偏弱震荡

　　短纤：逢高空

　　 PVC：窄幅震荡，关注减产幅度与库存

　　燃料油：低开震荡，关注中东燃料油需求与美湾炼化需求

　　低硫燃料油：跟随原油下跌，长期关注成品油与天然气走势

　　棕榈油：关注马来产量

　　豆油：关注大豆压榨量

　　豆粕：USDA报告中性，或反弹有限

　　豆一：盘面减仓，或偏强震荡

　　玉米：驱动不足

　　白糖：震荡走高

　　鸡蛋：现货小幅反弹，等待加空机会

　　生猪：现货跌幅过大，短期或有反弹

　　原油：回调有限，仍有趋势上行风险

　　05

　　四川已成为锂电企业优先布局的新高地

　　11月9日讯，四川省副省长罗强11月9日在2022中国(遂宁)国际锂电产业大会暨新能源汽车及动力电池国际交流会上表示，当前，四川清洁能源装机容量已经突破1亿千瓦，清洁能源装机占比达到85%以上。四川是国家清洁能源示范省，现在已探明锂矿资源占世界锂电资源的6.1%，全国的57%，居全国之首。坐拥锂电资源和巨量清洁能源的四川已成为锂电企业优先布局的新高地。(上证报)

　　富宝资讯：缺矿及运输受限等因素影响,锂盐维持上涨局面

　　11月9日讯，富宝锂电网发布数据显示，今日富宝碳酸锂指数报580625元/吨，涨价3000元/吨，电池级碳酸锂报590000元/吨，涨价3000元/吨；工业级碳酸锂报575000元/吨，涨价3000元/吨；准电碳报583500元/吨，涨价3000元/吨。氢氧化锂指数报556833元/吨，涨价5000元/吨。锂辉石(非洲SC5%)报2776美元/吨，持平；锂辉石(中国SC6%)报46000元/吨，持平；锂云母(2%≤Li2O＜2.5%)报13300元/吨，持平；锂云母(2.5%≤Li2O＜3%)报16300元/吨，持平。缺矿及运输受限等因素影响，锂盐维持上涨局面。

　　10月份中国铁矿石价格指数(CIOPI)继续下降

　　11月9日讯，据钢铁协会监测，10月末，中国铁矿石价格指数(CIOPI)为304.12点，环比下降56.39点，降幅为15.64%，较上月扩大13.39个百分点；同比下降97.84点，降幅为24.34%。

　　广州19家主流仓库建筑钢材库存量周环比降0.1万吨

　　据市场统计，截止至2022年11月9日，本周广州19家主流仓库建筑钢材库存55.4万吨，较上周降0.1万吨，较去年同期降24.2万吨；其中螺纹钢库存30.7万吨，较上周稳，较去年同期降13.2万吨；线材(盘螺)24.7万吨，较上周降0.1万吨，较去年同期降11万吨。

　　中电联发布《新能源配储能运行情况调研报告》

　　11月8日，中国电力企业联合会2022年年会暨临时会员代表大会在海口召开，会上中电联发布了《新能源配储能运行情况调研报告》。报告提到，各省规划的新型储能发展目标合计超过6000万千瓦，是国家能源局《关于加快推动新型储能发展的指导意见》文件中提出的2025年达到3000万千瓦目标的两倍。截至目前，全国已有近30个省份出台了“十四五”新型储能规划或新能源配置储能文件，大力发展“新能源+储能”。(新浪)

　　渤海亿吨级大油田——垦利6-1油田最大区块完成海上平台安装

　　11月9日，渤海亿吨级大油田——垦利6-1油田最大区块7座平台全部完成海上安装，计划年底全面建成并投产。垦利6-1油田位于我国渤海莱州湾北部地区，是这片区域勘探发现的首个亿吨级大型油田。这次作业成功完成了1座中心处理平台和6座无人井口平台的海上安装。其中，中心处理平台重量超15000吨，是目前我国渤海海域最重的采油平台。(央视新闻)

　　临港新片区达成1800亿元贸易长单意向

　　临港新片区新型国际贸易“百家万亿”系列活动进博会专场昨天在国家会展中心成功举行，新疆中泰集团、山东黄金、远东控股集团、山东港口集团等国内龙头贸易商与临港新片区管委会达成1800亿元大宗商品国内、国际贸易长单意向，涵盖来自哈萨克斯坦、巴基斯坦、智利、阿根廷等多个国家的矿石、有色金属，原油、石油化工及贵金属商品采销订单。

　　2022年第44周生猪及猪肉价格环比下降

　　据农业农村部监测，2022年10月31日—11月6日，全国规模以上生猪定点屠宰企业生猪平均收购价格为27.19元/公斤，环比下降2.6%，同比上涨56.4%。白条肉平均出厂价格为34.86元/公斤，环比下降2.2%，同比上涨51.6%。

　　农业农村部：2022/23年度玉米预测数据不做调整

　　根据海关数据，2021/22年度，中国玉米进口量2189万吨，出口量0.2万吨，结余变化调整为674万吨，其他估计数据不变。2022/23年度预测数据不做调整。目前，全国玉米收获接近尾声，北方大部分产区在玉米收获期间天气晴好，上市量明显增加，市场供应压力有所加大，但由于生猪养殖利润提高，玉米饲用消费增加，工业消费保持平稳，市场运行将以稳为主。

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