事关 10 亿人的个人养老金制度又有了重要进展。

11 月 4 日，人力资源社会保障部、财政部、国家税务总局、银保监会、证监会联合发布《个人养老金实施办法》后，同一天，证监会针对个人养老金投资公募基金、银保监会针对商业银行和理财公司个人养老金业务管理（征求意见稿）都发布了监管规则；财政部、税务总局联合发布《关于个人养老金有关个人所得税政策的公告》，明确自 2022 年 1 月 1 日起，对个人养老金实施递延纳税优惠政策。

01  啥是个人养老金？

个人养老金制度是政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的补充养老保险制度，属于我国养老体系的第三支柱。

有人认为个人养老金出台之后，目前缴纳的养老保险就被替代了，未来养老要靠自己了，这其实是误解，个人养老金将与基本养老保险、企业（职业）年金相衔接，实现养老保险补充功能。

 

02  参与个人养老金有什么优势呢？

第一，个人养老金有税收优惠：目前对缴费者按每年 12000 元的限额予以税前扣除，投资收益暂不征税，领取时单独按照 3%的税率计算个人所得税，已经是个人所得税的最低档税率；

第二，对接个人养老金的投资产品都是经过遴选的合格产品，力求安全性；

第三，个人养老金采取账户封闭管理，一般不允许提前支取，帮助个人作出合理的养老规划。

03  参加个人养老金需要开哪些账户？去哪开户？

参加个人养老金，需要开通个人养老金账户和个人养老金资金账户。

参加人参加个人养老金，应当通过全国统一线上服务入口或者商业银行渠道，在信息平台开立个人养老金账户；其他个人养老金产品销售机构可以通过商业银行渠道，协助参加人在信息平台在线开立个人养老金账户。

注：全国统一线上服务入口包括国家社会保险公共服务平台、全国人力资源和社会保障政务服务平台、电子社保卡、掌上 12333App 等。

参加人可以选择一家商业银行开立或者指定本人唯一的个人养老金资金账户，也可以通过其他符合规定的个人养老金产品销售机构指定。

两个账户都是唯一的，且互相对应。通过商业银行渠道，可以一次性开立这两个账户。

04  缴纳个人养老金是否有额度上限？

有，参加人每年缴纳个人养老金额度上限为 12000 元，可以按月、分次或者按年度缴纳，缴费额度按自然年度累计，次年重新计算。

人力资源和社会保障部、财政部根据经济社会发展水平、多层次养老保险体系发展情况等因素适时调整缴费额度上限。

05  我能决定个人养老金的投资方向吗？

是的！账户里的资金可购买符合规定的个人养老金理财产品、个人养老金储蓄存款、个人养老金商业养老保险和个人养老金公募基金等，参加人自主决定个人养老金资金账户资金购买个人养老金产品的品种和金额。

06  个人养老金怎么领取？

个人养老金资金账户封闭运行，参加人达到以下任一条件的，可以按月、分次或者一次性领取个人养老金。

（一）达到领取基本养老金年龄；

（二）完全丧失劳动能力；

（三）出国（境）定居；

（四）国家规定的其他情形。

参加人领取个人养老金时，商业银行应通过信息平台检验参加人的领取资格，并将资金划转至参加人本人社会保障卡银行账户。

 

07  什么是个人养老金公募基金？

个人养老金投资基金是指投资人根据有关规定，通过个人养老金资金账户购买符合规定的基金产品。在试行阶段为养老目标基金，后续将适时扩充适合个人养老金长期投资需求的其他基金。

对于试行阶段可以购买的养老目标基金，要求近 4 个季度末规模不低于 5000 万元或者上一季度末规模不低于 2 亿元。

个人养老金基金名录由中国证监会确定，每季度通过中国证监会网站、基金业协会网站、基金行业平台等向社会发布。

08  个人养老金公募基金有什么费率优惠？

个人养老金将单设份额，不收取销售服务费，可以豁免申购限制和申购费等销售费用、对管理费和托管费实施一定的费率优惠。

09  哪些机构可以卖个人养老基金?

参与基金销售机构需满足最近４个季度末股票基金和混合基金保有规模不低于 200 亿元，其中，个人投资者持有股票基金和混合基金规模不低于 50 亿元。

基金管理人及其销售子公司可以销售该基金管理人管理的个人养老金基金。例如易方达基金即可销售公司旗下的个人养老金基金。

基金销售机构实施名录管理，每季度通过中国证监会网站、基金业协会网站、基金行业平台等向社会发布。

10  当前公募基金是否已有合适产品？历史收益率如何？

公募基金行业已于 2018 年推出了养老目标基金，有了良好产品储备。

截至 2022 年 6 月底，养老目标基金共 195 只，总规模 1029 亿元。其中目标日期基金 172亿元，目标风险基金 857 亿元，持有人户数超过 293 万户，成立满三年的养老目标基金53只.。

数据来源：Wind，截至 2022 年 6 月 30 日，养老目标基金只数未剔除多个份额。基金过往业绩不预示未来表现，不构成投资建议。

个人养老金并非我国独创，而是国际上通行并实施多年的养老金制度。以养老体系发展最成熟、养老金资金体量最大的美国为例，到 2021 年底，美国个人养老金资产共计 13.9 万亿美元，投向共同基金规模达到 6.2 万亿美元，其中 59% 投资于国内外股票市场，19% 投资于混合基金，表现出鲜明的权益投资属性。（数据来源：美国投资协会（ICI），截至 2021 年末）

温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。