SP合约全商品对冲报告
发布时间：2022-9-27 10:00阅读：213
1.阅读说明
A.点击目录可直接跳转至相应章节。
B.A-B，等效于多A空B策略，曲线向上表征A的走强；向下表征B的走强。本篇报告中，A特指SP12合约或SP01合约。
2.关于跨品种对冲：
A.波动率∝风险∝收益率。（∝：正比符号）
B.在商品A与商品B都有历史价格的时段内，取本报告配比，能够获得最低的价差波动率。
C.通常，合理配比的跨品种套利的波动率，至少低于其中1种对冲商品，有时则会同时低于商品A和商品B的波动率。如：期现基差和月间差头寸的波动率，在大多数时间小于单边头寸。
D.受篇幅所限，本报告仅推送价差环比变动，即1.00手SP12合约或SP01合约对冲其他合约的价差货值变动。
E.作为估值体系的最后一环，可以结合《银河期货商品估值和周期报告》、《银河期货商品基差和月差报告》以及各商品基本面报告，作出综合决策。并通过咨询多年周期的跨品种对冲图，验证策略安全性。
关注【叩富问财】服务号，关注后在对话框回复“对冲”，可获得关于对冲的最新热点、必学知识、视频讲解、一对一顾问讲解等服务。
点击微信，一键关注
温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。
关注【叩富问财】服务号，关注后在对话框回复“对冲”，可获得关于对冲的最新热点、必学知识、视频讲解、一对一顾问讲解等服务。点击微信，一键关注
温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。
当前我在线
文章很精彩？转发给需要的朋友吧 
分享该文章
版权及免责声明：本文内容由入驻叩富问财的作者自发贡献，该文观点仅代表作者本人，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断，自行决策投资行为并承担全部风险。本站仅提供信息存储空间服务，不拥有所有权，不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容，请发送邮件至kf@cofool.com 举报，一经查实，本站将立刻删除。
推荐相关阅读
查看更多>
商品期货对冲该怎么操作？
商品期货对冲操作可以参考以下步骤：1.判断市场走势：进行商品期货对冲交易时，首先需要对市场的走势进行准确的判断。可以通过分析市场的基本面、政策面和技术面等因素，作出一个相对准确的预测。...
5578
解说一下什么是商品期货对冲？
对冲的意思是规避系统性风险对冲有很多策略和组合，以下列出几个简单的例子加以说明国内某出口公司，在一个月后要出售一批商品到国外，但因为汇率不是恒定，而价格是约定好的，所以该公司买入相应价格的外汇空...
2788
什么是商品对冲？
商品对冲是一种金融策略，用于管理与商品相关的风险。它通常被用于保护投资者或企业免受商品价格波动的影响。商品对冲的基本原理是通过建立相互关联的头寸来平衡商品价格的波动。投资者或企业可以同...
1233
什么是商品期货对冲？
2856
与股指期货对冲类似，商品期货同样存在对冲策略，在买入或卖出某种期货合约的同时，卖出或买入相关的另一种合约，并在某个时间同时将两种合约平仓。在交易形式上它与套期保值有些相似，但套期保值是在现货市场买入（
2856
套期保值（对冲）合约数量的确定
661
套期保值（对冲）合约数量的确定
修正久期在数值上描过的是当市场利率变化一个百分点时债券价格的变动百分比。
票面利率相同，剩余期限相同，付息频率相同，到期收益率不同的债券，到期收益率较低的债券，修正久期较大。
...
661
套期保值（对冲）合约数量的确定
1302
套期保值（对冲）合约数量的确定
确定利率期货套期保值比率最重要的因素是套期保值债券与利率期货合约波动的计算。
在债券价格分析中，常用修正久期和基点价值来衡量债券价格对利率的敏感和波动性。
...
1302
TA的文章
全部>
TA的回答
全部>
优选券商
更多>
热点推荐
-
中信证券现在可以买黄金吗？有人知道吗？
2025-10-27 09:22
-
业绩反弹！2025年10月最新【个人养老金基金产品】全汇总~业绩反弹！2025年10月最新【个人养老金基金产品】全汇总~
2025-10-27 09:22
-
都说【宽基指数】好，它究竟是啥？具体有哪些？
2025-10-27 09:22
