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　　9月1日，国内商品期市收盘多数下跌，黑色系全线下跌，动力煤期货主力合约跌停，焦煤跌近3%，硅铁跌逾2%；能化品多数下跌，低硫燃料油跌逾7%、燃油跌逾5%，LPG跌近3%；基本金属全线下跌，沪锡跌逾7%，沪镍跌近3%，沪锌跌逾2%；贵金属均下跌，沪银跌逾2%，沪金跌逾1%；农产品涨跌不一，棉纱涨逾4%，棕榈油、豆油跌逾3%，菜油跌近3%。

　　1、商务部：1-7月，我国服务贸易继续保持平稳增长，服务进出口总额33922.1亿元，同比增长20.7%，其中服务出口16422.4亿元，增长22.8%；进口17499.7亿元，增长18.9%；服务出口增幅大于进口3.9个百分点，带动服务贸易逆差下降20.1%至1077.3亿元。

　　2、商务部：今年以来，我国出口展现出较强发展韧性，1-7月，以人民币计，出口13.37万亿元，增长14.7%；出口市场更趋多元化，前7个月我国对新兴市场出口占比达52%，较去年全年提高2.5个百分点。

　　3、欧元区8月制造业PMI终值49.6，预期49.7，初值49.7。

　　日内沪镍跌近3%，不锈钢小幅收跌。纯镍方面，虽然盘面出现下调，但现货成交难见好转，基本面弱势情况尚未改善。镍铁方面，为避免价格下跌引发亏损，贸易商囤货意愿偏弱，市场过剩的格局不改，上行难有动力，不锈钢需求持续偏弱，或难拉动镍铁价格上行。不锈钢方面，需求暂无明显起色，受减产规模扩大影响，本周不锈钢环比继续去库，供需错配推动近期钢价走强，但中长期基本面支撑不足，预计价格震荡为主。综合来看，镍价基本面支撑不足，但印尼出口税预期在下方支撑，短期内或震荡偏弱，不锈钢供需错配下震荡偏强。操作上，镍及不锈钢区间操作。

　　铜

　　日内沪铜继续弱势运行，收于60680元/吨，跌幅2.03%。宏观面上，近期美联储官员鹰声不断，美元指数继续高位运行，金属全线飘绿。国内方面，8月财新制造业PMI降至荣枯线以下，显示制造业经历两个月扩张后重回收缩区间。基本数据方面，上期所铜库存减少24吨，LME库存减少4175吨，上期所和LME均去库。供给端，伴随限电问题逐步得到解决，冶炼厂也逐步恢复生产，供给扰动减弱。需求端，全球经济衰退担忧加剧，工业金属需求前景受到打压。综合来看，未来铜价将继续受宏观面压制，基本面对铜价影响比较有限。操作上建议空单继续持有。

　　铝

　　美国8月ADP就业人数远不及预期，仅增13.2万，美元指数小幅回落。欧元区多国制造业PMI数据处于收缩区，但下滑幅度弱于预期，短期欧洲制造业发生急剧恶化的概率较小。基本面看欧洲地区能源短缺问题加重，当地电解铝减产进一步扩大，将对全球供需平衡造成一定影响。国内基本面看，四川地区产能开始复产，距离满产仍有一段时间，短期川渝地区面临一定供应压力。随着天气的持续改善，四川下游工厂基本全面开工，同时考虑到消费旺季临近，料基本面将持续改善。目前市场仍在交易宏观全球需求衰退预期，铝价偏弱运行。

　　成都全市社会管控，市场情绪不振，日内双焦延续弱势。终端需求不佳，螺纹毛利持续下滑，焦钢毛利差已修复至0%上方，预计本轮正值的焦钢毛利差维持2周，这意味着9月初焦钢毛利差或将再次转负，首轮调降有望落地。蒙煤进口预期受到强化，国内煤矿供应暂稳，然短期焦钢仍有补库需求；长期年内经济承压，进口增量确定性强，叠加粗钢压减预期，焦煤超额利润回吐趋势难改。操作上，双焦01合约建议暂时观望，等待右侧机会；多钢厂利润头寸（多螺空煤/多螺空焦）继续持有，设好止盈。

　　2、今日挂牌成交量200吨，大宗协议交易量0吨；9月日均成交量0.02万吨，活跃度环比下降98.90%，9月初全国碳市场交易平淡，若后续相关政策出台，市场活跃度有望回升。

　　1、8月31日，欧盟EUA期货结算价79.61欧元/吨，较前一日收跌0.91%；

　　2、8月31日，欧盟期货成交量2747万吨，现货成交量6.50万吨；8月期货日均成交量2198万吨，活跃度环比下降8.44%。能源市场上行增加了宏观经济的不景气因素；暂停ETS的提议影响市场预期，EUA价格下行。

　　1、9月1日，安永全球首发ESG投资解决方案系列之3060碳管理系统。该系统重在解决企业实现双碳目标中的痛点，助力生产型企业绿色发展，支持金融机构开展低碳投资。

　　2、针对金融机构，安永3060碳管理系统聚焦资产组合碳足迹管理、企业和个人的碳账户管理、不同场景下如何实现净零投资、如何进行碳信息披露等解决方案。

　　1、周四，澳大利亚油气运营商Woodside宣布，其领导的一家合资公司(JV)获得了在西澳大利亚开发海上二氧化碳存储站点的许可。

　　2、路透社8月30日报道：欧盟正在起草干预能源市场的紧急计划，因各成员国要求限制电价上涨的压力越来越大。

　　1、安永自主研发的“3060碳管理系统”可以全方位、多层次地提升企业碳资产管理能力，可实现一站式解决生产型企业统计碳排放量、挖掘减排潜力分析、管理碳资产以及信息披露等核心问题，也将在“双碳”经济发展道路上进行积极的探索，持续为“双碳”目标的实现贡献专业力量。

　　2、欧盟此次干预能源市场的计划旨在确保天然气价格飙升的情况下，电力价格不会随之飙升，尽可能使电价与更廉价的可再生能源价格相关。欧盟将进一步研究能源和电力的定价机制，未来可能进行长期能源市场改革。

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