我们知道期权的本质是“保险”，期权的价格就是“保险”的价格。影响保险价格的高低不仅与被保险的对象自身价格高低有关，还与保险时间长短、被保险对象自身的风险率高低等因素有关。同样道理，影响期权价格的因素有很多，那么究竟有哪些因素?影响力度如何? 本期内容比较重要，请点赞收藏以备不时之需！

影响期权价格的因素有很多，主要有期权标的资产价格、执行价格、有效期、波动率、无风险利率五大因素。

1、标的资产价格

不管是欧式还是美式期权，看涨期权的价格会随着标的资产的价格上涨而上涨，随着标的资产价格下跌而下跌，看跌期权的价格变动则与之相反。

2、期权执行价格

对于看涨期权来说，看涨期权价格与执行价格表现为负相关。即执行价格越低，看涨期权所具有的内涵价值就越大，期权价格就越高。对于看跌期权来说，看跌期权价格与执行价格呈正向关系。

3、期权有效期

期权合约的有效期是指期权合约到期日剩余的时间。一般来说在其他因素不变的情况下，期权有效期越长，美式看涨期权和看跌期权的价值均会增加。因为美式期权有效期越长，标的物价格上涨可能性越大，买方行使期权的机会越多，获利的机会相应的也就会增加。

相对于欧式期权来说，即便在有效期内标的物价格会上涨，但因为只能在到期日才能行权，这个时候会存在再向不利方向变化的可能，所以随着期权有效期的增加，欧式期权的时间价值和权利金增加的机会比较小。

4、波动率

不管是美式还是欧式，看涨还是看跌期权，期权价格都会随着波动率的增加而增加。

5、无风险利率

无风险利率对期权价格影响并不显著。无风险利率增加，投资者所要求的回报率以及期望会增加,期权买方收到的现金流折现值会下降。因此利率上升时，看涨期权价值会增加，看跌期权价值会下降。

下面附上期权价格影响因素汇总表方便大家截图保存：