据央视网，06月28日，中共中央宣传部举行“中国这十年”系列主题新闻发布会，会上发改委表示，要落实促进汽车、家电等领域消费的若干政策，加快释放消费潜力；此前24日，五部门联合印发《关于推动轻工业高质量发展的指导意见》，提出推动绿色智能家电下乡和以旧换新行动，促进家电等产品消费。

受地产不景气、疫情及成本高企多重冲击，今年以来家电行业景气度下滑。短期来看，多个利空因素好转，叠加政策刺激加码，预计家电市场迎来回暖：

1）促消费政策持续加码：6月国常会部署家电下乡，回顾上一轮家电下乡政策（2019年），效果显著，相关冰箱、洗衣机、空调等销量均出现大幅增长，方向上侧重于消费升级，主要支持绿色、智能家电和高质量产品销售。

2）地产销售回暖：高频数据显示，6月下旬40城新房和17城二手房均出现单周同比为正的情况，销售和新开工数据转好，住宅竣工或将触底回升，支撑大家电需求回暖。

3）上游原材料价格下行：LME铜、LME铝价近3个月深度回调近22%、34%，人民币兑美元汇率近3个月贬值5.5%，原材料价格调整及汇率贬值有望驱动行业盈利修复。

业绩层面看，7月中报窗口期来临，预计家电龙头依旧能维持较高增长，两大方向维持高景气：1）大家电和厨电，618销量亮眼。数据显示，大家电、厨电、生活电器预售期销额分别为31/8/11亿元，同比189%/124%/155%；2）新兴品类，如清洁电器、投影仪等。

具体到A股市场，当前家电板块估值处于历史低位水平。随着基本面触底回升，板块配置价值凸显。重点关注受益于消费升级趋势的厨电、清洁电器等新兴品类。

根据市场公开资料显示，相关概念股包括：老板电器（002508）、海尔智家（600690）、火星人（300894）、比依股份（603215）。