国常会强调支持新能源汽车消费，车购税应主要用于公路建设，考虑当前实际研究免征购置税延期问题。这次已经是今年第二次官方口径称要考虑免征购置税延期，说明支持新能源汽车消费的决心是很强的。在此利好刺激下，高位调整多天的汽车板块再次大涨，其中汽车整车板块再创本轮反弹新高，并带动创业板指数创新高。

主线板块新高，低位补涨更火热。

一方面，围绕主线汽车、光伏方向的补涨此起彼伏。前期相对滞涨的智能汽车、汽车电子、汽车芯片等分支今天大爆发。

另一方面，前期相对滞涨的国防军工大涨，大市值机构股航发动力等涨停。

汽车电子

广义的汽车电子就是指实现新能源汽车电动化、智能化的一系列电子元器件。

电动化方面的汽车电子主要包括电机电驱系统、热管理系统、充配电系统以及域控制器等。其中近期持续大涨的松芝、银邦就属于热管理系统这块，热管理系统是电动化汽车电子比较关键的一环。另外【汽车执行器】、【电动制动系统】这些环节的价值量也比较高，仅次于热管理。

智能化方面的汽车电子主要是各种摄像头、雷达以及相关芯片。随着国内自动驾驶级别的提升，尤其是重心从L2向L3过渡，这块需求的高增长迟早要来。

【激光雷达】作为自动驾驶汽车的核心传感器，能够弥补摄像头在精度、稳定性和视野方面的局限性，是L3自动驾驶不可或缺的元件；【摄像头】是实现汽车视觉的核心器件，未来5年市场复合增长率达21%。

【智能座舱】相对传统座舱的机械式仪表盘和内嵌式中控液晶屏，智能座舱是在汽车座舱中配备了智能化和网联化的车载产品，如中控屏、液晶仪表盘、抬头显示HUD等。

【车规级芯片】可分为MCU、存储芯片、功率器件（IGBT和MOSFET） 、ISP、电源管理芯片、射频器件、传感器（CIS、加速传感器等）、GPU/ASIC/FPGA/AI芯片等。

另外，汽车智能化也将为汽车带来更复杂的电路设计，直接带动【汽车PCB】、【汽车连接器】用量大幅提升。而汽车的电动化也将带来更多的【电池结构件】需求。

麒麟电池

一是关于水冷板：之前预期换热面积提升270%，现在扩大为四倍，也就是说预期有进一步提升。

二是4C快充：目前多数车企的快充是1-2c，4c将大幅优化充电速率，接近燃油车在加油站的使用体验。

二是CCS组件：整块CCS组件取代多块模组CCS、铜牌及通讯线束，面积更大，价值量上升。

三是高镍三元：麒麟电池提高了系统安全性能，有效化解高镍三元电芯安全风险，加速高镍渗透。