光通信

提到通信你想到的是飞鸽传书，还是家门口矗立着多年的邮箱；我想不同的人可能会有不一样的想法。但总的来说通信大概是从原来的无线电通信到有线通信，再到现在到处都在被提及的光通信这么一个发展的。随着科技进步，光通信也开始走进了千家万户，从前那个车马很慢的时代已经在无声无息中被取代了。但要深究光通信的由来，好像有何那个车马很慢的时代接上轨，这还的归功于我们的电话大王贝尔，第一次通过“声音→震动片→反射光→硅光电池→电流→听筒→声音”这种方式将光第一次 运用到我们的通信技术之中，而发展到现在它更是有了一个更加了不起的“今生”，叫做东数西算。

一、概述

光通信通常指光纤通信，即以光作为信息载体的通信方式，是现代通信的支柱之一，主要应用为电信网络领域和数据通信/云计算领域

（一）作用

都叫光通信其实从字面上我们就可以看出来就是用光来达到通信的效果，只是过程并不像我们理解的那么简单。当我们身边的电脑和手机要发送信息时，通常都是通过电信号来进行发送信息的；而光通信就像一个会双语种的翻译一样，在接收到电信号时会自动将其翻译成光信号，而在接受到光信号的时候又要把它翻译成电信号，就这样来回的转换来达到将信号传递的作用。

光通信

提到通信你想到的是飞鸽传书，还是家门口矗立着多年的邮箱；我想不同的人可能会有不一样的想法。但总的来说通信大概是从原来的无线电通信到有线通信，再到现在到处都在被提及的光通信这么一个发展的。随着科技进步，光通信也开始走进了千家万户，从前那个车马很慢的时代已经在无声无息中被取代了。但要深究光通信的由来，好像有何那个车马很慢的时代接上轨，这还的归功于我们的电话大王贝尔，第一次通过“声音→震动片→反射光→硅光电池→电流→听筒→声音”这种方式将光第一次 运用到我们的通信技术之中，而发展到现在它更是有了一个更加了不起的“今生”，叫做东数西算。

一、概述

光通信通常指光纤通信，即以光作为信息载体的通信方式，是现代通信的支柱之一，主要应用为电信网络领域和数据通信/云计算领域

（一）作用

都叫光通信其实从字面上我们就可以看出来就是用光来达到通信的效果，只是过程并不像我们理解的那么简单。当我们身边的电脑和手机要发送信息时，通常都是通过电信号来进行发送信息的；而光通信就像一个会双语种的翻译一样，在接收到电信号时会自动将其翻译成光信号，而在接受到光信号的时候又要把它翻译成电信号，就这样来回的转换来达到将信号传递的作用。

（二）优势

1、距离长

光通信主要都是通过光缆来传输信号的，就拿我们现在火热的“东数西算”来说，工程其实就和南水北调、西气东送差不多的，也是需要铺设大量的光缆的；还有我们常说海底光缆，这其实就是在利用光通信技术，那个距离还要更长得多。可能还会会有许多人产生疑问，这东西好像也不是非有不可，我们可以通过原来的无线通信、卫星通信，虽然这样也可以但是中途耗费的时间是漫长的，不大适合现在社会发展的现状。

2、传输的量大

这个其实很好理解，身处信息社会，我们每个人每天都会产生大量的信息，更别说一座城市、一个国家，那不仅是对算力的极大考验也是对信息传递提出了新的要求。在1秒钟内，电通信最多只能传输10Gb（100亿个0和1信号）的信息，与此相比，光通信最多可以传输1Tb（1万亿个0和1信号）的信息。

3、传递速度快

前面也有提到光通信就是利用光来进行传递，而光的速度大家都晓得那肯定是没有其他的东西可以比拟的，但是那仅是一种理想的状态，现实怎么都不可能达到的，但是肯定比原来的无线传送要快了极多。

（三）发展的前景

1、政策端

相比“十三五”规划“拓展网络经济空间”，“十四五”规划更强调全面的经济社会数字化建设，提出七大数字经济重点产业和十大数字化应用场景，对于数字经济的重视程度进一步提升。《“十四五”规划》第五篇以“加快数字化发展建设数字中国”为题，且单独印发“十四五”数字经济发展规划，体现政府对于数字经济的重视程度进一步提升，且更加强调全面的经济社会数字化转型。

随着“十四五”规划的逐步推进，数字化的深入通信技术的发展，光通信也会大幅度是的使用在我们生活的各个方面

2、市场和IDC（互联网数据中心）端

从上图我们也可以看出来在2019年的时候光通信的市场规模的一个增长率已经是一个负数的位置，但随着5G技术的长足进步，可以说是挽救其于水火之中，根据预测，在这几年内光通信将成长成一个超千亿的大市场、大行业。

在从IDC规模来看增长速度更是吓人，当然这也与我们今天社会发展有极大的关系，随时都在用一些大数据的东西。更是在前面正式推行了“东数西算”，这才是一个真正巨大的数据中心。

3、光模块成为新的投资热点

作为一种正在发展的通信方式，其方式主要有数字通信和光纤通信；而数字通信在我们日常生活中可能要贴近我们一点，向我们打电话、上网等这些其实大多数都会运用到的是数字通信，光模块就是专门处理数字通信的一种设备。在未来大量数据将会产生像腾讯、阿里等大型的公司就会建立数据中心收集和处理这些日常中大量产生的东西。从下图我们也可以清晰的看到近年来投入到光模块的资金量在大幅的增长。

二、产业链

光纤通信系统是信息产业基础设施，产业链主要包括上游的光学材料、光学元件、光纤器件，中游为由多种光通信器件封装而成的光模块与子系统，产业链下游一般为光通信设备商、电信网络运营商、数据中心及云服务提供商等。应用领域主要为电信市场(运营商为主)和数据通信市场(大型互联网公司、企业用户)

纵观整个光通信行业有一个十分有趣的现象，它的发展就像一个“畸形儿”一样的头轻脚重的，上游基本整个外国市场占满，若果不是由于近年来国际环境的变化和国产替代化的兴起可能在中国连市场都没有。中游发展正常，而下游又是条粗重的腿，已经成为世界发展的最好的、应用得最广的地方，甚至在现在我们可以听到许多关于华为、中兴在其他国家的一些项目。

上游分析

就整个上游而言，最重要的就是光芯片，可以说是整个上游的灵魂所在。其中光芯片及上游材料竞争行业壁垒较高，高端芯片主要由美国等海外厂商垄断。其次，上游比较值得注意的就是光元器，这也是整个上游一个发展头疼的问题所在。

光芯片：主要应用于电信市场、数据中心市场、以及消费电子市场。其中，电信市场主要应用于传输网、接入网以及无线基站，市场份额占比约60％左右；数据中心市场主要应用于数据中心内部互联、连接数据中心间的DCI网络，市场份额占比约30％左右；消费电子市场主要包括手机3D 感应系统（内含VCSEL芯片），市场份额占比约10％左右。根据ICCSZ统计，在不考虑消费电子VCSEL激光市场规模的情况下，2015年中国光器件市场规模为16．2亿美元，到2020年有望达到26．8亿美元，增长65．4％。若考虑消费电子VCSEL激光器，国内光芯片市场从2018年开始将加速拓展。预计光芯片在光器件的成本占比为50％，2015—2020年间国内光芯片市场规模有望从2015年的8．1亿美元增长到2020年的21．4亿美元，年均复合增长率高达21．4％

中游分析

整个中游来说，其中最重要也是整个光通信可以得以发展的得力助手“光模块”也就是我前面提到的“双语翻译”，它可以在电信号和光信号二者之间转换

从上表我们可以看到整个光模块是在如此高的市场规模的情况下保持一个增长，当然这也与下游需求大幅拉升有关系

从上表我们也可以看到在10年以前在这个行业其实中国还是没有市场占有率的，但近些年来实现了一个巨大的超越，整体发展还是可以的

下游分析

就下游而言，主要就是一些大型的运营商。如果分类来看主要就有电信市场和数通市场，电信市场主要就是我国三大运营商，而数通市场主要就是搞一些需要大数据分析和收集的大型公司，像腾讯、阿里、百度等。

上图我们也可以看到三大运营商增速其实都在放缓，但是面对如此巨大的市场，能保持就已经投入很大了。

三、重点企业分析

中际旭创SZ:300308

要业务涵盖高端光通信收发模块和智能装备制造两大板块,公司主要产品为高端光通信收发模块和电机绕组装备，公司同时通过内外部审计、管理评审会议进一步加强质量管理，促进公司产品质量得到业界厂商的广泛认可，先后获得了年度数据中心最佳产品、中国数据中心创新产品等荣誉。是整个光模块的龙头企业

从上图来看这个现在处于一个估值较低的时期

从利润表上看，在近两年公司进入了一个高速发展的时期

烽火通信SH:600498

公司主营光纤通信和相关通信技术、信息技术领域科技开发；相关高新技术产品制造和销售、系统集成、代理销售;相关工程设计、施工；技术服务；自营进出口业务(进出口经营范围及商品目录按外经贸主管部门审定为限)。主要产品是通信系统设备、光纤及线缆、数据网络产品等

从利润表上看，公司还处于一个发展的时期，投入明显高于收入，但我相信随着5G的到来，和国家大力发展数字化未来的发展应该是肯定的

相信随着现在“东数西算”的正式推行，“十四五”的有序进行，国家在智慧化、数字化的的大力建设，还有现在宽带社会的推进，光通信产业一定会迎来一个极大的发展。

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