上一节，我们讲解了期货市场的套利基本原理，就是利用两个合约之间的价差，之间的波动来套取利润

套利分为很多种，今天我们主要来讲解一下跨期套利

跨期套利，指的是对一个品种，两个不同月份的合约，进行买卖下单，一个多单，一个空单，利用两者价差的波动，赚取利润的行为

如下图所示，我们以菜粕2205和菜粕2209合约为例

同一个菜粕品种，不同的月份合约（尽量选择流动性好的主力合约）

然后，重要的一步，我们就是要得出2205和2209菜货期货的价差图，找出规律

如下图所示，我们用博易大师电脑版，里边的特色功能，套利分析功能，对比这两个合约，得出的价差图

我们可以看到，菜粕2205和2209合约，几年时间，长期是在-200~400之间，这个区间波动

因此，理论上讲，我们就可以

在菜粕期货2205和2209合约，价差在-200附近的时候，进行价差扩大套利

在菜粕期货2205和2209合约，价差在附400附近的时候，进行价差缩小套利

根据历史数据来看，这个风险已经非常小，因为-200，以及正400，是两者价差的极限位，为了保险起见，我们可以在设置100点左右的止损，以防不测

希望可以帮到您，只要您理解了第1节的套利基本原理，这一节的跨期套利，也不是很难，基本就是手到擒来

以上均为理论上，在实际操作中要考虑好流动性，以及特殊情况造成价差扩大，以及风险止损等实际情况，谢谢您的阅读。

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