您好，目前中国金融期货交易所的品种里，股指期货开仓和平昨仓按成交金额的万分之0.92收取，平今仓则高达万分之9.2，是开仓的十倍；四类国债期货统一按每手12元收取，日内平今仓免收。 这两套完全不同的收费逻辑，决定了做股指和国债的策略思路必须分开设计——股指适合隔夜波段，国债更适合日内滚动。

还要特别提醒一句：下面讲的都是交易所基准口径，不是您账户最终扣的数字，实际费用还要叠加公司在基准之上加收的部分，那一层才是可以协商的空间。

一、股指期货：开仓便宜、平今很贵
股指期货目前有四个品种在交易，分别是沪深300（IF）、上证50（IH）、中证500（IC）和中证1000（IM），四个品种的收费口径完全一致：

开仓和平昨仓，按成交金额的万分之0.92收取，做多做空费率相同，没有任何区别对待。这部分成本对持有过夜的波段交易者非常友好。

平今仓按成交金额的万分之9.2收取，是开仓费率的整整十倍。同样是平掉一手合约，隔天平仓和当天平仓，扣费差出一个数量级。

举个直观的例子：以沪深300指数4000点、每点300元的合约乘数计算，一手合约价值约120万元，开仓扣费大约11元，隔日平仓再扣11元，一来一回二十多元；但如果是当天开仓当天平，仅平仓那一笔就要一百多元，一来一回合计接近130元。同一个策略，只是把持仓时间从几分钟改成隔一夜，成本直接差好几倍——这就是为什么做股指短线的朋友，下单前必须把平今这笔账算清楚。

二、国债期货：每手12元、平今免收
国债期货同样是四个品种：2年期（TS）、5年期（TF）、10年期（T）和30年期（TL），四个期限的收费完全统一：

开仓、平昨仓均为每手12元，无论价格怎么波动，单边金额固定，计算起来非常简单。平今仓免收，也就是说日内开仓、日内平仓，交易所层面只收开仓那一边的12元，平仓不扣。

对比股指期货，国债期货对日内交易者明显更友好——同样做日内，国债的来回成本只有12元，股指可能是上百元，这也是不少短线资金转向国债期货的原因。当然，两个品种的波动特性和资金门槛差异也很大，选择时不能只看费用一项。

三、所有数字都是单边，一开一平算两遍
这里有一个新手经常踩的坑要专门提醒：上面列的都是单边费用，一开一平要按两个方向分别计算。 无论是股指的万分之0.92还是国债的每手12元，都只对应一笔委托的成交；完整交易一次，费用就是单边数字的两倍（国债平今除外，因为平今那一边免收）。

自己估算成本时，把公式记牢就不会出错：完整来回费用 = 开仓单边 + 平仓方向的费用。做隔夜就按平昨口径算，做日内就按平今口径算，两套账分开记。

四、2026年还有两项附加费用要留意
除了常规的开平仓费用，今年还有两项安排会影响实际成本，不同类型的交易者受到的冲击差别很大：

第一项，交割手续费减半。 2026年全年，股指期货和国债期货进入交割环节的费用实行减半收取，对持有到期参与交割的账户是一笔实实在在的节省。但要注意一个例外——被交易所认定为高频交易的账户不享受这项优惠，所以习惯高频率操作的朋友，交割成本还是按原口径算。

第二项，梯度申报费。 自2026年6月1日起，股指期货和股指期权实施梯度申报费，核心逻辑是按当日报单、撤单的总笔数（即信息量）和委托成交比（OTR）分档计费——报单越多、报撤比例越高，每笔申报要付的费用就越贵，最高档位每笔可达8元。

对普通交易者来说，每天报单撤单几十笔、委托成交比不高的账户，基本落在免收档位，几乎感受不到这项费用；但对高频报撤单的策略而言，这部分开销会急剧上升，一天下来可能远超常规的开平仓费用。简单说，这项新规把成本精准压在了"只挂单不成交"的行为上，正常交易不用恐慌，高频策略必须重新核算。

最后国内中金所期货的手续费并不是一刀切，各品种、各合约的收取方式都有差别，办理前得在正规平台找持牌经理把费用结构问明白，不能走马观花，手续费怎么收、有没有额外成本都要了解清楚再办，记得找持牌经理协助哈。