策略日报09.07--看多氛围,还有冲高
发布时间:2021-9-7 09:40阅读:359
9月6日,A股三大指数集体上涨。截至收盘,沪指涨1.12%,深证成指涨2.59%,创业板指涨4.06%。盘面上,医药、煤炭、证券、酿酒等板块涨幅居前。
北上资金:9月6日,北上资金流入33.81亿。
两融余额:截至9月5日,两融余额维持在1.87万亿左右。
市场判断
最新公布的非农数据显示,美国8月非农新增就业26.6万人,远低于预期的73.3万人、7月的91.6万人,继4月后再度“遇冷”。8月除了休闲酒店业、政府部门的新增就业出现大幅下滑外,其他行业的就业基本延续了过去几个月的扩张态势。美国8月休闲酒店业、政府部门新增就业大幅下滑,可能还是跟疫情反弹有关。非农数据公布后,美元下行,黄金拉升,表明市场开始交易美联储推迟TAPER。美国非农就业数据低于预期,市场风险偏好或有所抬升。
近期成交量持续在万亿级别以上,广发证券研究所认为罕见巨额成交量来自三个方面。1. 无风险利率低位驱动的增量资金;2.量化规模增大;3. 市场分歧加剧的存量资金换仓或交易短期化;我们认为第三点是本质原因,7-8 月市场分歧体现在从高景气高估值的传统消费和医药中换仓,当前分歧则是从新兴赛道转移到低估值+景气拐点预期的大盘价值, 9 月基金散点进一步从“宁组合”向“大盘价值”漂移。最近不少投资者有这样的问题,行业配置是否要发生变化?如果是长期的话,我们坚定认为成长股、科技股的大方向没有问题,但持有的过程和感受会比较痛苦。如果是中短期的话,当前卖方普遍建议均衡配置:1. 低估值+景气拐点预期(券商/水泥);2.中报高景气的制造业(军工/化肥/玻璃);3.中长期产业趋势明确的新兴赛道新能源车(锂矿/锂电材料)、光伏(硅料)。
技术上,周一各大指数继续冲高,背离结构相继消失。短期大盘有望在做多氛围下继续上攻。
操作建议
短期大盘有望在做多氛围下继续上攻。建议激进投资者可关注军工、券商、风电、水泥等。 建议稳健投资者维持七成左右仓位 。
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温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。
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