上周市场恐慌式下跌后，本周一出现普涨式反弹，大市值股票表现比较乏力，小市值股票非常活跃，受政策消息刺激的“工业母机”主题大幅度上涨，板块内多只股票涨幅达到20%。

当前市场的方向比较明确，资金偏好的方向集中在高端制造、新材料、以及部分涨价品种上，风格上偏向于小市值股票，虽然不乏很多是资金的炒作，但是在指数缺乏上攻合力、成交量充沛的环境中，主题投资更受青睐。

当前无论是前期连续下跌的酒、药，还是上周表现较强的大金融、房地产，亦或是前期的热门赛道新能源车、光伏、半导体，行业中的大市值股票均缺乏反转或者是继续向上突破的动力，所以预计指数总体上行空间不大，资金关注的方向依然是小市值股票。

“专精特新”虽然不是个新名词，但受政策的连续驱动，最近开始成为市场的热门词，昨天央行也表态要“加大对重点领域和薄弱环节的支持，使资金更多流向科技创新、绿色发展，更多流向中小微企业、个体工商户、新型农业经营主体。”预计下半年的信贷投放方向会重点扶持具备发展潜力的小微企业，尤其是专精特新型企业。

“专精特新”涉及的行业非常广泛，之前工信部发布的专精特新“小巨人”企业培育标准指出，要符合《工业“四基”发展目录》所列重点领域，从事细分产品市场属于制造业核心基础零部件、先进基础工艺和关键基础材料；或符合制造强国战略明确的十大重点产业领域，属于重点领域技术路线图中有关产品；或属于产业链供应链关键环节及关键领域“补短板”产品。

当下市场对主题的发掘路线基本上是出一个消息或一个政策，资金找一个方向，比如昨天爆发的“工业母机”不是一个新事物，过去10年来曾经炒作过多次，包括HIT电池也不是新事物，当下这些主题爆发主要还是与产业政策方向有关系，预计市场会继续沿着工业“四基”和制造强国战略明确的十大重点产业领域深入挖掘。供参考