市场大跌是外资的锅吗?现在应该关注哪些板块?
发布时间:2021-7-29 09:07阅读:235
教培行业双减落地的事儿,引发了市场对政策风险的担忧,这个大家都有共识。昨天甚至有传闻说,美国可能会限制美国基金在中国的投资,然后美国基金正在大举抛售港股资产。
不过这个消息并没有得到官方的证实,国金证券说确认了这是个假消息。但是在市场情绪这么低的情况下,还是起到了雪上加霜的效果。从资金面来看,近期外资净流出规模确实很大。
外资流出一方面是咱们前面说到的,对监管风险的担忧,资金暂时回流到美国和发达市场,是一种防御性减仓行为,另一方面是外资对A股市场第三季度走势不太确定,导致流出规模大开大合。
以史为鉴,研报总结了历史上12次外资净流出超百亿之后,市场的走势。一般净流出破百亿当天,无论是象征价值的沪深300,还是代表成长的创业板指,下跌的几率都超过9成。所以北上资金对A股的影响还是很大的,既抽走市场的资金筹码,又会影响其他投资者的情绪。
但是比较好的一点是,一般这个负面影响是短暂的,市场往往会快速自我纠正。按这12次历史记录来看,一般创业板指在外资撤出超百亿后的第4、5个交易日后,上涨的概率高达73%和82%。
这次市场下跌的催化剂,除了双减,还要官方对互联网平台的反垄断打击、在浙江建立共同富裕区以及坚决打压炒房等等,根本原因,还是在于中国已经从“效率优先”转向了“公平优先、兼顾效率”,这个话大家可以好好琢磨一下。
这会应该关注什么呢?
无论是从国家政策的倾斜程度,产业的演变方向,还是市场的共识来看,高端制造和科技才是未来的主攻方向,过去的金融、地产或者核心资产的投资逻辑将被颠覆。
一方面,在GDP增速放缓的大背景下,国家需要寻找更强劲的经济增长点,来创造高质量的就业;另一方面,面对现在复杂的国际大环境,以及碳中和大方向,我们理应抓住高端制造产业,攻克那些被国外卡脖子的高技术领域。

温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。
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