投资就是要不断的跟踪，并更新我们的关键信息，一步一步验证我们之前的逻辑，看看是强化了逻辑，还是弱化了逻辑，还是证伪了逻辑。

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如下是我在5月28日更新的时间点

1、529交车仪式，一波市场宣传

---已经验证，交车仪式做的很不错，基本和早期蔚来对标，取得了很好的效果。

2、6月上旬发布5月份销报  预计1000

---低于预期，5月份的销量低于1000，保险上牌204辆，说明我们当初对产能爬山有点乐观了，

3、6月中旬定增完成，消除股价压制因素

---符合预期已经验证，6月29日验资，实际是7月5日公告完成定增，晚于预期，但是参与定增的各方都有故事，都是重量级参与者。果然也是在定增公告后开始了一波上涨

4、7月上旬发布6月份销报  预计2000

---低于预期，6月份的销量预计是1000左右，上牌保险是455，还是低估了产能爬升的难度。预计7月份的销量也不容乐观，因为华为可能在全面更新赛力斯的供应链，需要比较长的时间。

5、7月底完成200家华为赛力斯销售门店，估计有市场宣传

---符合预期，目前看月底完成200家问题不大。

6、8月上旬发布7月份销报 预计4000

---低于预期，更新销报为1500左右，上牌保险1000左右，保持高速增长。

如下为我更新的销量预测：

7、8月中旬发布第二款车，引爆市场热情

---更新，10月发布第二款车，也许有可能会推迟到12月。

8、发布2季度财报，开始扭亏

---更新，2Q继续亏损，还无法扭亏

9、9月上旬发布8月份销报 预计6000

---更新，8月份赛力斯销量预计2000左右，产能爬升需要时间

10、9月底500家门店，预计有市场宣传

---更新，开店速度可能没这么快，因为目前产能是瓶颈，订单不是瓶颈。

11、10月上旬发布9月份销报  预计7000

---更新，9月份赛力斯销量预计2500左右，产能爬升需要时间

12、10月底 600家门店

---更新，10月份门店估计没这么多，要看产能爬升情况再预测

13、11月上旬发布10月份销报  预计8000

---更新，10月份赛力斯销量预计3000左右，产能爬升需要时间

14、11月700家

---更新，10月份门店估计没这么多，要看产能爬升情况再预测

15、发布三季度财报，有惊喜，营收可以提前测算，净利润也将有大幅好转

---更新，3Q能否扭亏还存在不确定性

16、12月上旬发布11月份销报  预计9000

---更新，10月份赛力斯销量预计4000左右，产能爬升需要时间

17、12月发布第三款车，持续引爆市场热情

---目前看无需更新，可能会推迟到22年一季度发布第三款车

18、12月1000家店

---更新，12月份门店估计没这么多，要看产能爬升情况再预测

增加如下的预测：

19、7月底现有的赛力斯升级到鸿蒙车机系统，包括新车都是鸿蒙系统。

其实，对于长线投资股，我们要密切跟踪，同时不断的迭代更新我们的预测。虽然我们更新了很多预测，有些比较乐观的估计我们要重新调整，重新校准，对于关键逻辑越准确的预测，越可以把我们的投资做到心中有数。。

但是最关键的逻辑：

1、华为和小康的深度合作，得到了验证，并且进一步强化了逻辑

2、22年赛力斯30万的销量，调整到20万左右，不管是20万还是30万，验证了这个大销量，秒杀新势力的任何一家。

3、股权激励条件16-20万的销量再次验证了明年的销量预测

4、为了完成明年20万的销量，新车是必不可少的，所以10月份的新车发布是重头戏，是今年最最关键的时刻，可以观察华为元素有哪些，肯定会比SF5的华为元素多很多。新车一方面验证华为和小康的深度合作，另外，也是完成20万销量的基础。

很多之前市场有所担心的问题已经被清除了，比如华为手机店会不会摆其他车企的合作车，我深度认为不可能摆其他品牌车了，只有华为智选，目前华为智选只有赛力斯，有些问题当初不一定看得清，但是给一定时间就容易看清，拨开迷雾。

所以，目前是小康很困难的一段时间，产能爬坡比较慢，参考之前的特斯拉产能地狱和蔚来去年的产能爬坡，需要比较长的时间，估计要到今年底才能有很明显的改善，目前赛力斯App上满屏都是交付延期领取补贴的帖子。产能爬坡也是预期中的，不影响基本逻辑。

销售和产能爬山进度低于大家的预期，其实没有低于市场预期

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