1、认购期权（Call Option）：指约定期权权利方有权在约定时间以约定价格从义务方手中买入约定数量的合约标的证券的合约。 

2.认沽期权（Put Option）：指约定期权权利方有权在约定时间以约定价格将约定数量的合约标的证券卖给期权义务方的合约。 

3.时间价值：指在期权剩余有效期内，合约标的价格变动有利于期权权利方的可能性。时间价值和内在价值共同构成期权的总价值。 

4.实物交割：指在期权合约到期后，认购期权权利方支付现金买入合约标的，义务方收入现金卖出合约标的；或认沽期权权利方卖出合约标的收入现金，义务方买入合约标的并支付现金。 

5.实值：指认购期权的行权价格低于合约标的市场价格，或者认沽期权的行权价格高于合约标的市场价格的状态。 

6.实值认购期权：指行权价格低于合约标的市场价格的认购期权。 

7.实值认沽期权：指行权价格高于合约标的市场价格的认沽期权。 

8.损益图：是用来刻画期权到期时标的股价、期权价格与损益之间关系的示意图，可以直观地了解标的股价与期权内在价值之间的关系。使用损益线可以大大提高期权使用者匹配期策略与投资目标的能 力。

9.套利：指为了无风险盈利，同时买入和卖出合约标的相同的同种类型的期权的头寸。 

10.套期保值：指一种通过一项交易对冲另一已有头寸的风险， 以限制投资亏损的保守投资策略。 

11.头寸：指在一个账户或策略中的特定的证券。 

12.维持保证金：指投资者在保证金账户中确保合约履行的资金， 是已被合约占用的保证金。 

13.未来波动率：指对期权有效期内投资回报率波动程度的度量， 无法事先精确计算，只能通过各种办法得到估计值。 

14.投资者分级：指根据投资者风险承受能力和专业知识情况， 对投资者交易的权限和规模进行分级管理。 

15.投资者适当性管理：指证券公司在向投资者提供产品或服务时，应当了解投资者的相关情况并评估其风险承受能力，了解拟提供给投资者的产品或服务的相关信息，并据此向投资者提供与其风险承受能力相匹配的产品或服务等内容。

16.限仓：指对投资者的持仓数量进行限制，规定投资者可以持有的、按单边计算的某一合约标的所有合约持仓（含备兑开仓）的最大数量。 

17.限购：指规定个人投资者买入期权开仓的资金规模不得超过其在证券账户资产的一定比例。 

18.行权价格：指按期权合约规定，期权权利方行权时适用的合约标的交易价格。 

19.虚值：指认购期权的行权价格高于合约标的市场价格，或者认沽期权的行权价格低于合约标的市场价格的状态。 

20.现金交割：指买卖双方按照结算价格以现金的形式支付价差，不涉及合约标的转让。 

21.无风险利率：指将资金投资于某一项没有任何风险的投资对象而能得到的利息率。 

22.盈亏平衡点：指期权投资者实现投资收益为零时标的证券的价格。 

23.虚值认购期权：指行权价格高于合约标的市场价格的认购期权。 

24.虚值认沽期权：指行权价格低于合约标的市场价格的认沽期权。 

25.隐含波动率：指期权市场投资者在进行期权交易时对未来波动率的认识， 且该认识已反映在期权的定价过程中。 

26.预期波动率：指运用统计推断方法对实际波动率进行预测得到的结果， 可用于期权定价模型，确定期权的理论价值。

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