重磅大利好！降息来了？5大消息影响下周行情！详解这3大板块机会！

热点聚焦

1、“可能明年加息！”！美联储公布6月FOMC决议，宣布维持0-0.25%利率不变，但表态偏鹰，加息或将提前！

虽然美联储公布6月FOMC决议，宣布维持0-0.25%利率不变。

但美联储的鹰派表态，瞬间带崩了上周五的美股，及黄金白银。当天美股承压严重，道指跌超500点。美元指数却猛拉，突破92关口。加密货币则普跌，多个货种腰斩，有的币种跌幅甚至超90%，价值几乎“一夜清零”

1.美联储表态偏鹰派：6月美联储FOMC会议除上调超额准备金率和逆回购利率外，虽未释放实质性收紧信号（包括Taper和加息），但表述上偏鹰派，货币政策正常化预期渐起。

2.未来加息预期升温：本次美联储会议，有13名委员预计2023年加息（较3月增加6人），并预测2023年至少加息2次。虽然鲍威尔强调，加息还为时尚早，但不妨碍市场对联储货币政策常态化的预期。

其中一位美联储官员的重磅鹰派言论尤其值得注意。美国圣路易斯联储行长布拉德表示，“考虑到通胀率预期将高于美联储2%的目标，明年开始加息可能是合适之举。我认为加息可能会从2022年末开始。”

3.对资产价格影响？主要通过资产价格和情绪影响市场，当前市场并未过多计入美联储政策收紧预期，下半年仍需警惕利率上行和美元走强带来的冲击。对股市而言，美股调整或影响A股风险偏好，增大阶段调整压力。

2、下周银行要降息？储蓄资金有望流入股市！

周末，有关银行定期存款利率下降的消息在网上闹得沸沸扬扬，虽然目前并没有银行官方宣布确切的消息，但从网上流传的消息来看，下周开始各大银行一年期以上的存款利率将会下调，部分银行已收到利率调整通知。

那么这个变相的降息对股市到底能产生多大的利好呢？这个所谓的“降息”的传言（定期存款利率可能要降）其实是一个大趋势，而且只是开始。

短期也许只是一个消息面影响，但是长期如果定存的利率达到了国外发达国家的水平（无限接近于零或者出现了负利率），那么势必会“倒逼”储蓄资金搬家。作为全球居民配置表来看，我们的房产配比过高，股票+基金配比过低，未来势必会引导更多的资金流入股市。

3、有机硅产业链多品种价格上涨，建议布局细分龙头！

百川盈孚数据显示，6月16日国内有机硅产业链多品种价格上涨。其中，高含氢硅油、有机硅DMC、有机硅D4、二甲基硅油报价分别较15日上涨12.5%、8.93%、6.9%、6.67%。

端午假期后，国内有机硅企业个别报盘大幅上移，下游采购心态恢复正常，有机硅价格高位短期难下滑。新疆合盛石河子40万吨新增产能装置目前处于停车状态，预计半个月左右开始恢复开车，但具体时间仍有待观察。目前国内有机硅下游需求市场持续增长，美国迈图11万吨聚硅氧烷装置预计今年年底关停，国内有机硅企业市场布局占据主导地位。

硅是影响人类发展的重要材料，其主要产品包括金属硅及下游各种产品，有机硅产品作为其中用量最大、应用领域最广的下游领域，目前终端细分产品高达7000多种，应用场景遍布建筑、电子、新能源、消费健康等数十个领域。

预计未来5年，有机硅下游市场将迎来多领域大爆发，至2025年相关市场将从目前的500亿上升至945亿，行业竞争也逐渐从上游生产规模的竞争转移至下游产品力的竞争。目前中国已是全球有机硅生产的中心，预计未来中国将会涌现多个有机硅细分龙头企业，建议布局拥有全套产业链的一体化企业，以及拥有高端产品研发、生产能力的下游细分龙头。

4、国常会通过人口计生法修正草案，三孩政策有望加快落地

上周五，国常会通过《中华人民共和国人口与计划生育法〈修正草案〉》，决定提请全国人大常委会审议。此次修法涉及的主要内容大概率将主要围绕三孩政策展开。

随着经济发展，房价、养娃成本等也水涨船高，越来越多的年轻人都表示不愿意生孩子，生孩子会降低生活质量，这也导致我国人口出生率连续4年持续下滑，未来，积极应对老龄化、持续保持社会活力一定是长期发展方向。

养老、多胎等相关公司包括：宜华健康、悦心健康、鱼跃医疗、奥佳华、高乐股份、邦宝益智、康芝药业、贝因美等。

5、迈向高端！十四五显示产业将规划将定，产业链迎利好！

据媒体消息，工业和信息化部将制定实施“十四五”显示产业规划政策，推动产业向价值链中高端跃进。

据悉，我国在8K超高清、窄边框、全面屏、折叠屏、透明屏等多款创新产品全球首发；本地化配套水平明显提升，关键材料本地化配套率达到54%，部分核心装备实现零的突破；新型显示产品加速融合创新，在汽车电子、远程医疗、工业控制等领域形成行业增长新动能。

业内预计，未来五年显示行业产值将高速增长，年均增长率有望达到7%。到2025年，预计我国在显示面板领域出货量将占全球的70%以上，行业发展有望维持高景气。

T CL科技公司为全球显示面板龙头，在面板业务的布局已经迎来收获期，2021年业绩有望爆发

华映科技公司面板业务主要由子公司华佳彩运营，产能利用率和产品良率均保持在90%以上，根据CINNOResearch统计，华佳彩在2020年智能手机面板出货量排名全球第八。

策略

市场短期承压，关注这3个行业！

上周市场大幅下跌，沪深300指数周跌幅近2.34%，沪指也回落到3500点关口附近寻找支撑，本周下跌的主要原因是美联储流动收紧的预期加强，导致市场风险偏好下降。

同时由于近期公布的社会消费品零售总额同增速比4月份回落5.3个百分点，内需恢复的动能有所减弱，对市场有一定压力，而资金面北向和融资资金出现分歧，对情绪面有所抑制，总体看建议适当谨慎，观望为主。

操作上，在流动性收紧预期背景下，以业绩高景气与低估值策略防范波动风险。重点关注前景广阔和景气度较高的电气设备★★、化工行业★★以及处于估值低分位水平的非银金融★★。

l推荐行业精选：

1、电新：新能源发电进入平价期，全年装机有保障；新能源汽车持续成长，电新行业直接受益。

估值：随着春节后板块的调整，电新板块部分细分领域龙头公司估值已回落到2021年预期PE 15-30倍，已进入投资价值区间，加之其具备较好的成长性，能够通过成长消化估值。

政策：国家能源局发布通知明确风电、光伏项目2021年保障性并网规模不低于9000万千瓦，同时继续为户用光伏发电项目提供5亿额度的国家财政补贴；发改委通知陆上风电、光伏（除户用外）2021年起实行平价上网。多套政策为国内新能源装机保持稳定增长提供支持。

周期：当前光伏上游多晶硅价格上涨，产业链利润向上游转移，龙头公司优势突出。中长期看，光伏发电成本持续下降，全球装机将保持双位数增长，光伏产业链国内优势明显，能充分受益于全球低碳发展的趋势，相关龙头公司更为受益。

2、化工：从行业贝塔到个股阿尔法，化工指数高位整固，逢低布局龙头和“双新”公司。

价格：中国化工品价格指数维持在5000点附近，保持高位整固态势。截止6月17日，报收4981点，较去年4月低点（3154点）上升55%以上，较年初4136点上升20%。5月份以后国家出台了较多措施抑制大宗商品过快上涨，国家储备拟抛售库存铜、铝等金属；货币收紧预期与国家政策调控，是近期有色、化工品价格出现调整的重要因素。

估值：化工PB估值2.80倍左右，处于近10年75%历史分位值；PE估值24倍左右，处于27%的历史分位值，快速上升的业绩令PE估值处于相抵较低位置。

方向：过去一年化工板块股价的表现，较好地反映了行业景气，未来景气仍有望延续，但投资难度加大。建议逢低关注龙头，布局具有新增产能投放和具有创新产品、新技术的优质公司。

3、非银金融：非银金融板块估值较低，受益于财富管理发展。

估值：非银金融板块估值较低，受益于权益市场回暖。5月A股日均股票成交额达到8500亿，同比增长约35%。根据卖方预测21年第二季度券商利润将是15年后最好的一个季度。

指数PB估值1.8倍PB，近5年63%分位，大型券商接近1.2倍PB，估值较低，证券板块中长期受益于财富管理业务发展、投行业务发展及金融科技助力效率提升。

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