一、地产股终于涨了，医药股大跌！

根据招商蛇口7月1日披露业绩预增很多，结果当天涨了4.66%…… 接着周五回调、周一也回调，结果周二又大涨4%。7月6日在所有行业中，房地产行业涨幅1.64%排名第一，今年以来跌幅-7.89%。望京博格的地产持有一年了，还亏着不到10%，热烈盼望地产上涨！

医药为啥大呢？7月2日，CDE发布“关于公开征求《以临床价值为导向的抗肿瘤药物临床研发指导原则》意见的通知”。该《意见》中重要的一条是要求创新药临床试验设计选择对照药品时，要优先选择BSC（最佳支持治疗）而非安慰剂。也就是说，如果某种适应症已经在治疗指南中有了当前最佳用药推荐，那么新药要以该已有药品作为对比。

市场资金对此解读为，创新药研发难度加大，Me too药物的研发需求下降，因此可能导致创新成本增加、CXO订单需求减弱。加之CXO是医药行业里估值比较高的子板块，于是，连带医药板块自7月2日开始大幅回调，CXO板块和创新药板块回调幅度最大。

这个政策是好政策，同类效果差不多的药即便研发出来，到时候又会面临集中采购……大家应该把资金与精力用于真正的创新。

二、加不加仓呢？

这次政策消费非常突然，这个说明市场效率提高了，提前知道消息跑掉的人少了，否则医药板块就会提前下跌了。

同样一个板块涨了很多了，如果出利空就会暴跌，例如医药……因为大家都有不少盈利，能跑就跑，有盈利的时候跑的更快；

同样一个板块跌了很多了，如果出利空也不会怎么跌了，例如地产，因为大家都是亏钱的，割肉跑这种事大多人不会干，关键地产行业的股息率都已经3.42%，如果中报盈利继续增加，这个股息率差不多可以到4%了。

望京博格的两个组合最近被锤了：

战神军工组合：最近跌了将近5%

李时珍医药组合：最近跌了将近10%；

那么加不加仓呢？

李时珍 $李时珍(CSI1013)$  最新净值是2.85块钱左右，相比之前的高点3.15块钱跌了不到10%，医药是望京博格一直看好的赛道，李时珍也是盈利最多的组合，即便跌下来还有185%的盈利。

另外，最近的一轮加仓的成本基本是2.4-2.5块钱左右，目前还没有跌到这个位置，我自己就不加仓了，如果跌到这个位置估计会选择再买点，但是不知道会不会。之前没有配置医药的可以在这次下跌之后，先买点观察仓，消费升级与老龄化医药无疑是最受益的行业，未来的路还长着呢。

最近战神组合 $战神组合(CSI1121)$  跌的时候，我还是补了一点…… 军工的历史涨幅涨幅远没有医药那么大，目前战神的净值是1.73块钱，相比一周前的1.82块钱，年初的2.08块钱，还是有不少上升空间的。 

另外军工企业进入中报季，很多军工企业的盈利也会慢慢释放出来，军工的投资者结构也在变化 ，之前都是事件驱动型的投资者，最近很多投资成长科技类的基金经理也开始研究军工了。

今天就聊到这里。发车信息参考公众号【望京博格投基】

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 @蛋卷基金    @今日话题    @喜胖不胖    $绿巨人(CSI1002)$  

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