（1）舍得酒业、广誉远等的趋势线、成长线分析

最近几个股票：舍得酒业、广誉远、同仁堂、东鹏饮料、ST加加等，这样的股票都有一个特性，就是趋势面特别好，股价都在最近创新高，市场上的很多资金也都原因跟风去买，包括机构以及小散。比方说广誉远，实际上在6月中旬的时候就有很多同学给提示了，认为公司发生了巨大的变化，管理层变成了国资委，山西国资委做大做强中药的决心很大。

短期看，这些股票确实都很强势，势如破竹。今天大盘这么跌，这些标的还是在涨，广誉远又来一个涨停。所以，有机构、有散户，合理做多，上面又没有套牢盘，大家都有很好的收益，非常开心。甚至，长期看，有的股票可能也都会不错。比方说舍得酒业，我上次也专门分析过，这个公司真的发生了巨大的变化。公司一季度3.02亿净利润，很多机构都在预测二季度3-4亿的净利润，全年或许有12-15亿的净利润，配合现在680亿市值，起码不算是贵的。舍得长期看，或许真的会变成一个绩优股。

这几个公司实际上穿插了两个主线：一个是趋势线，一个是成长线。趋势线是短期炒作的强动力，而成长线则真的是有助于一些公司走出长牛。区别于一个公司能不能走出长牛还是只是短期炒作的核心还是成长线。

因此，作为投资者，短期的趋势线，各位需要谨慎参与，比方说广誉远，虽然有资金进来炒作，但长期逻辑，实际上很难说，国资的管理层的弊端很严重，还有就是公司的基本面真的是一塌糊涂，未来能不能做好，要打问号。做好了还挺好的，做不好，就是双杀。所以，炒作起来的票能不能追，我觉着要辩证的去看，如果你的认知能够达到，觉着是好公司，追追也没多大的问题，但如果认知看起来这公司几乎不太可能成长，或者你的认知压根就达不到，我劝你多考虑考虑风险。

话说，舍得酒业如果能有机会在500-550亿市值，我个人觉着是可以配置一些的。东鹏饮料如果能跌破750亿市值，也是可以配置的。只不过A股真的向来不按常理出牌，有的公司能涨出天际，有的公司便宜的令人发指。

（2）仲景食品再分析

最近有不少同学最近提示我仲景食品跌到位了，今天我就跟各位再谈谈仲景食品（利益相关：目前没有仲景食品仓位）。

关于仲景食品最早我有提过这个公司，还写了一篇文章，各位可以看看这篇文章：关于老干爹仲景食品

当时做了一个提示：如果能有幸在60亿市值或者以下会考虑多买点。

实际上，前阵子已经有几天低于60亿市值了，今天又到了60亿的市值了（这腰斩的有点不可思议，所以再想想现在的一些次新股，价格能不能挺住），能到这个价格也说明市场逐步归于理性，仲景食品从最高点已经腰斩。

2021年一季度，公司实现营业收入2.1亿元，较上年同期增长 26.11%，实现归属于上市公司股东净利润 4046万元，较上年同期增长 40.56%。从表现上看，公司2021年一季度的表现还是不错的，单季度做到4000万的净利润，全年看做到1.6亿净利润以上应该问题不大，因此，动态市盈率40左右。

而公司商业模式简单，未来增长也有预期，如果做一个简单的线性预测，未来公司每年保持20%的净利润增长，2022年大概2亿净利润，2023年2.3亿，2024年2.76亿，2025年3.32亿，按照现在的情况来看，市盈率相对来看都不算贵了。所以，实际上，如果可以保持这样的增速，2022年估值就非常有吸引力：30倍市盈率，2023年就26倍市盈率了。

不过，核心就是公司能不能保持增长？

从过往来看，公司的成长相对来说不是特别稳，业绩好的时候翻倍，业绩不好的时候下跌。不过，营收倒是相对比较稳，能够一直保持增长。

整体看，公司过往的9年表现还可以。2012年，公司营收2.86亿，利润3600万；2020年，公司营收7.27亿，利润1.28亿。2020年数据大体上是2012年的3-4倍。

而公司的核心产品就是仲景香菇酱，京东上就有买，我也吃过，讲真，真的挺好吃的，就是吃的太快，一瓶香菇酱几顿就吃完了，不像老干妈这么耐吃。京东上就有评论，各位也可以自己去看看，或者可以自己亲自买个2瓶回来尝尝。拌面吃感觉最好吃。

很多人会拿海天的豆瓣酱去跟仲景比，我个人觉着，口味这种东西还是有差异的，海天的产品跟仲景的区别还是很大的，两个公司虽然都有做，但大家都是差异化的竞争，消费者对于自己喜欢的口味应该还是挺忠诚的，这也是我觉着未来仲景食品虽然跟海天有一些竞争，但应该不会有什么太大问题的原因。

从投资的角度来看，1. 商业模式简单，跟吃相关；2. 永续经营不成问题，公司产品也比较不错，产品口味也可以；3. 管理层目前看，应该是以朱新成为核心，他是第二大股东，孙耀志已经70岁，应该不太管事了，管理层相对还算低调，看过朱新成的采访，还是很实在的一个人。

而现在的市盈率，姑且认为是38，我个人觉着价格还可以了，可以考虑买入部分仓位。有担心的投资者，可以分仓买，60、54、48分别各买一次。对标上，我觉着应该比涪陵榨菜的空间大，目前涪陵榨菜已经329亿市值，40倍市盈率。当然，这个公司并没有白酒、中药等消费产品的社交、医药等属性，因此，想取得特别超额收益，很难。如果要配置，要做好，即使全部买到，整体配置比例也不宜过高，且持有的时间也应该以年计。

分割线

1. 振华重工公告称，拟通过集合竞价、大宗交易等方式择机出售所持中远海控的股票，出售数量为不超过5561万股。这一数量是其持有中远海控股票总量的一半。2019年，振华重工斥资4.2亿元认购中远海控1.1亿股，如今收益近28亿，两年收获7倍收益，一下子赚了好几年的利润。

上图是中远海控的年线图，这两年真的是中远最舒服的两年，疫情来了，中远业绩直接爆了。而且从现在的趋势看，今年、明年业绩大概率都会继续很好，中远虽然是有点周期股，但确实还没有达到行业的周期高点。

不过，有些车上不了就永远没有机会上了。因为多少有些担心，万一等我上去了，站在山顶上怎么办？

2. 汇川技术披露2020年向特定对象发行股票发行情况报告书，确定此次发行价格58元/股，发行股数3673.22万股，募集资金总额约21.3亿元。此次发行对象最终确定12家，其中包括高瓴、UBS AG及J.P.Morgan 等。

3. 深市一哥易主，今天宁德时代超越了五粮液、中国平安，成为了深市一哥。我真的为创业板点赞，为优秀企业点赞。国内如果多一些像宁德时代这样的企业，何愁指数不涨？何愁6000高点不破？希望越来越多的企业能够回到A股上市，监管层也多根据实际企业经营的时机情况，做一些变通，尽快迎优秀的海外企业回来。

不过前阵子吉利汽车在港交所发布公告，决定撤回科创板上市申请。但据说这次可能是真的吉利汽车自己内部的变化所导致，听说是对极氪寄予厚望，大概率是想让极氪来科创板上市，也不无可能。极氪由吉利汽车、吉利控股集团共同投资，其中吉利汽车持股 51%，吉利控股集团持股 49%。李书福担任极氪智能科技董事长。6 月 25 日吉利汽车宣布极氪智能科技董事会已决议为极氪智能科技可持续发展探索不同的外部融资方案，以及极氪智能科技全球总部宣布落户宁波。原来的方案是燃油车、新能源汽车打包上市，现在新的方案或许是让一个智能电动品牌单独上市（极氪汽车），这样从市值角度考虑，肯定潜力更大。如果真是这样，也挺好的，极氪目前还没量产，预定就已经爆了，且有分析预测，未来极氪月销超过万量是有可能的。

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