今天易方达张坤管理的基金 “易方达亚洲精选 ”今天发布公告：把每天申购限额从1万元调整为100万 ，申购额度增长100倍。易方达亚洲精选是 一个国际(QDII)基金，主要是投资港美股市场 ，张坤在这个时候增加认购额度，说明他认为现在是做多 港股市场的时候 。高毅资产的邓晓峰在最近的采访也表达如下观点：香港市场有越来越多南下资金配置到优质的、稀缺的好公司，其估值水平更多向A股估值水平靠拢，这是长期趋势。

他在2020年的年报中说：公募基金的意义在于，让普通人能够更加有效地对接优质的股权资源，让持有人能够更好地分享中国经济的发展成果，跟上社会财富增长的快车。虽然能力有限，但我将全力以赴，最大限度把认知水平投射到基金的投资决策中来。希望能够选出优质的企业，长期持有并分享企业的发展成果。

在2021年的1季报中，张坤说：降低了医药等行业的配置，增加了互联网等行业的配置。个股方面，我们依然长期持有商业模式出色、行业格局清晰、竞争力强的优质公司。张坤还说了一句很重要的话：判断周期性的顶部和底部几乎是不可能的，而相对可行的是，不断审视我们组合中的公司长期创造自由现金流的能力有没有受损，如果没有，只要内在价值能够稳步提升，股价运行中枢提升就是迟早的事情。这句话我是比较认可的，我知道一些比较优秀的投资者也基本是按张坤的方法来做的 。

张坤现在管理5个基金 ，管理规模达到千亿人民币 ，是国内公募一哥 。易方达亚洲精选是这5个基金 表现最差的一个 ，从2014年任职以来 ，平均每年的投资收益率是 8.79% ，但仍然排到同类基金的中部。这个收益率放在A股市场肯定被嘲笑 ，我想有两个原因 ：1. 港美股投资难度有些大，跑赢指数并不是一件容易的事，我回看 这只基金在2018年持仓 看错很多公司 ，例如：携程，百度 ，58同城 ，张坤在移动互联网公司的投资能力相对消费行业差一些，一个投资者很难在多个领域同时擅长，这也是情有可原的 ， 2.  张坤管理基金有些多 ，国内市场的基金规模大 ，更多的精力放在国内市场 ，海外方面的公司 研究就相对少一些 。

1. 二线白酒股今天冲高回落 ，消费，医药的估值已经接近2月份 调整之前的顶峰，后续 再大涨 不容易了 ，需要回调或者震荡消化估值 。

2. 今天上海本地股是炒作，A股游资特色。

3. 光伏行业今天大跌  ，主要源于技术分歧，在去年光伏最火的时候，光伏行业 有四大分歧 ，一些 光伏公司的掌舵人都不能确定哪个技术一定是对的，所以建议看好光伏的投资者选择光伏ETF或者 隆基股份，前者可以避免技术路径错误  ，后者 隆基股份的管理层已经证明 足够优秀，高瓴资本在重仓隆基股份之前肯定也深度调研了 。

4. 今天美团王兴 把他名下 十分之一的 美团股票捐献给了 公益基金，价值 179亿港币  。

5. 美股抱团股 乱涨，3B家居涨超40%，AMC娱乐控股涨超35%，Express涨超19%，黑莓涨超14%，是不是要开始调整了呢？

6. 国内卖方分析师正在向各家基金公司  大力推荐微创医疗，公募现在配置微创医疗非常少，易方达全球医疗里面重仓了微创医疗，国泰君安的卖方分析师提出了三个逻辑：1. 微创医疗是下一个迈瑞医疗  2.  高胜率孵化子公司 ，5年后子公司相继上市，基本卡位每个领域的前两名 3.  创新器械的ETF .  买母公司 等于买已经孵化出来的，和未来会孵化出来的，并提出2030年 微创 医疗有4000亿港币的市值 。

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