这几天刷抖音看到一个视频，某个“老师”在台上斩钉截铁地跟大家说：未来是程序化交易和人工智能交易的天下，散户投资是无法与之匹敌的，让大家不要参与金融交易，不要炒股票炒期货。咋听一下很有道理，但我一听这话就觉得他是个外行，今天我就想在这里，以一个期货交易十几年的职业交易员身份来推翻它，这个观点是不正确的！

首先，我来说说程序量化交易的BUG（漏洞）。

面对同样一张图，东方人喜欢用哲学观的方法来把握，而西方人则喜欢数量统计的结果，只是再科学的统计工具，也难以统计出投机世界的心理变化。如果过分依赖计算机的分析系统进行固化式参数的量化交易，那么这里就会产生很大的问题，因为目前市场的专业投资者和机构投资者占比越来越重，在目前的市场中，人类所研究出来的所有交易逻辑和策略都已经在市场当中存在并运用，而且所有的策略底层逻辑和技术架构都是大家所知道的，因此专业的机构和主力就会利用程序量化策略的机械式条件执行漏洞，通过盘面价格和技术形态的人为操控，来特意骗取触发量化交易的开仓与止损执行，从而来赚取程序量化交易的止损利润，这是量化交易最大的BUG（漏洞）。

如果你手上目前正在运行一套量化策略，并且还在赚钱的话，那么恭喜你，说明你的策略逻辑和定式参数还没有在主力和机构围剿的列表里，你还能再运行下去，但是早晚会被围剿和失效的，但是当一个策略逐步钝化和失效的时候，策略的开发者本人往往会以为是自己策略存在问题，但其实是你所用的策略逻辑已经被市场或者说被同行列入了反策略库里，任何的单一策略或是简单的组合策略，无论你是算法交易还是订单流交易，都逃不过失效和钝化的命运，关键原因就在这里。除非你是极其复杂的策略组合，甚至是几十上百个策略同时组合，那样才会占据更多的优势。

其次，那些寄希望于人工智能自主学习分析的优势来参与交易的人，则慢慢会被市场上更多聪明的人类大脑所对抗掉。我们不能因为看到阿尔法狗打败围棋冠军，就认为人工智能就比人类大脑强，人工智能的优势，仅仅在于，当一个人工智能机器人和一个人类进行对垒时才能体现出来。但是大家有没有想过，当两台人工智能机器互相对垒时，谁会占据优势？如果是10台，100台，1万台机器互相对决呢？这时候我告诉你，它是没有任何优势可言的。人工智能的学习和数据分析能力，的确比单个人工主观分析快的多，但是随着这些年国内外人工智能的迅速兴起发展和金融交易的运用，我们的期货市场里已经存在巨量的人工智能交易，在这样的巨量智能对抗中，任何人工智能交易都将慢慢地变得没有任何优势，再智能再厉害的交易机器终将被这个市场所淡化，就如再多的烈酒倒入大江大海里，大海终究还是大海，任何东西都会被净化，这是自然的规律，是宇宙的规律。

当然，最后一定有很多朋友会质问，照我这么说，难道人工智能交易就一无是处了？那当然也并不完全是。

第一，鉴于我们当前的期货市场来说，人工智能交易在秒级毫秒级的数据分析和交易能力速度绝对是人类所跟不上的，但是这点优势用不了半年一年，就会被其他人工智能所对抗掉，在一个秒级毫秒级的盘口里面，那些人工智能之间，蜂拥而上，挤在狭窄的通道里，去相互抢占那极其有限的单子，很遗憾，谁都不会有优势了。

第二，剩下的另一点人工智能优势，仅在于宏观基本面大数据的快速全面收集整理和分析能力上，它可以比人工更快地将与投资品种有关的产业供需、宏观事件、天气、数据、相关政策法规等信息进行收集整理和分析，但是这个分析的过程和结果，在交易本身上来说并不存在优势，仅仅是比人工收集整理分析更快了一些更便捷了一些而已，而且这些数据的分析结果，仅仅是用于大方向大周期的投资决策上，而对于这一类的投资决策和策略来说，所需要的分析结果，是通过人工智能在今天出来，还是通过人力收集在两天后出来，这个对于大周期交易来说，尤其是对于大资金管理机构来说，这并不存在特别大的区别，无非是早一天布局和晚一天布局的区别而已，表现最明显的就是在入场成本的大小上而已，而对于大资金来说，本身交易布局就不是一次性可以建仓完成的事，也是要经过一段时间的逐步建仓入场，所以从这个角度来说，人工智能在基本面宏观大数据分析上，也并非占有多大的优势和作用。而这一点优势，目前反而是成为有些软件数据或信息咨询机构，作为推销他们智能数据软件和进行招商引资的卖点了，不明就里的人，就会觉得这软件好牛叉，实际也没有太大用处。但是话说回来，这个作为一些大型机构替代人工信息处理和分析的帮手，还是有价值的，可以大大减少人工及调研成本，缩短分析时间。这个对那些卖研究报告的机构，还是挺有用的，哈哈。

所以，我今天对于量化交易和人工智能交易的观点，就是让大家知道，只要你不是做秒级交易和大宏观数据分析的话，你不用担心人工智能会打败你，因为你对市场情绪心理的敏感度、盘中应变能力和信息模糊化处理能力，会远远甩出人工智能几条街。从某种角度上来说，人工智能在人类的智慧面前，就是个傻子。所以，你有信心了么？


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