周四，三大期指走势强于现货，最终震荡收红，上证50期指反弹幅度较小。截至收盘，沪深300期指IF1506合约涨15.6点，微涨0.34%，最终收于4664点。上证50期指IH1505合约最终收报3113.4点，涨0.8点，微涨0.03%。中证500期指IC1505合约最终收报8603点，涨27.8点，微涨0.32%。市场人士认为，量能低迷，短线期指或维持震荡走势。

　　从期现溢价来看，三大期指主力合约延续贴水。IF1506合约和现货沪深300指数间负溢价为36.78点。IH1506合约和现货上证50指数间负溢价15.17点。IC1506合约和现货中证500指数间负溢价210.39点。周五为交割日，三大期指当月合约价差均有所收敛，其中，IH1505合约基差已几乎归零。

　　成交持仓方面，沪深300期指成交141.21万手，总持仓17.66万手；上证50期指成交24.18万手，持仓40051手；中证500期指成交24.91万手，持仓35910手。

　　中金所盘后持仓排名显示，IF1505合约前20名多头席位减持11186手至1.83万手，前20名空头席位减持16004手至1.78万手。IF1506合约前20名多头席位增持13903手，前20名空头席位增持10742手。综合看，多头进场空头离场，多方力量偏强。

　　IH1506合约前20名多头席位增持3676手至1.69万手，前20名空头席位增持4778手至1.98万手。IC1506合约前20名多头席位增持5697手至1.99万手，前20名空头席位增持5418手至1.72手。

　　上海中期分析师王一鸣认为，近期现货指数走势疲软，市场不能形成有效和持续性的热点行情，导致现货指数反弹乏力。消息面上，近期管理层不断发声警示创业板风险，创业板有可能出现深度回调。资金面上，SHIBOR利率继续下行至近期低点，而央行也连续八次暂停公开市场操作，可见目前资金面情况良好，但市场仍处于偏弱状态。技术上，IF1506主力合约全天维持震荡，但始终无法突破4700点一线的阻力，需继续关注短线反弹动力。

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