什么？期权的时间价值其实不完全受时间影响？
发布时间：2020-8-16 20:28阅读：782
资质已认证
问一问
什么是时间价值？就是一个期权中不是内在价值的那部分价值。所以时间价值很重要，非常重要，特别重要，可以说我们交易期权很大程度上都是在交易时间价值，因为内在价值是已知的，期权的价格就是由期权投资者对期权时间价值的判断产生的。
一个期权的价格由两个部分组成，（1）内在价值，它是期权价值中的“真实的”部分，也是一个期权的实值程度；（2）”多余价值”，它常常被称作是时间价值。影响到一个期权的”多余价值”部分实际上有四个因素。影响这个“多余价值”的四个因素分别是：a.标的价格的运动；b.隐含波动率的变化c.时间的消逝；d.利率
时间最终会主导所有的这些因素，但是，期权的存续期越长，其他因素对时间价值的影响越大。希望大家对期权的时间价值有一个正确的认知呦！
温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。
一个期权的价格由两个部分组成，（1）内在价值，它是期权价值中的“真实的”部分，也是一个期权的实值程度；（2）”多余价值”，它常常被称作是时间价值。影响到一个期权的”多余价值”部分实际上有四个因素。影响这个“多余价值”的四个因素分别是：a.标的价格的运动；b.隐含波动率的变化c.时间的消逝；d.利率
1
对vega有影响的因素（vega为正值）
1、时间，时间的消逝会使vega变小，对期限很长的期权或者波动率很高的股票来说，略微虚值的期权比平值的期权vega高；对于平值期权，长期期权vega高于短期期权。2、平值期权的vega最大，随着期权变成实值或者虚值，vega会趋向0。3、Vega同delta和gamma没有关系，且波动率对vega的影响不大，基本上没有。
2
对theta的影响因素（theta为负值）
1、时间，短期期权的因时减值更多，短期平值期权因时减值最多，因时减值非线性，期权在合约快到期之前每天亏去的价值百分比更大。2、标的波动率，高波动的theta比低波动的期权因时减值更多，因为更为昂贵的期权每天会损失更高多的时间价值；高波动的期权，平值和虚值的因时减值一样大。
3
对delta有影响的因素
1、时间，相比于长期期权，短期期权在实值时delta更高，在虚值时delta更低。2、标的波动率，相比于高波动率标的，低波动率标的的实值期权delta更高，虚值期权delta更低.
时间最终会主导所有的这些因素，但是，期权的存续期越长，其他因素对时间价值的影响越大。希望大家对期权的时间价值有一个正确的认知呦！
温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。
资深期货投顾
期货期权诚信开户，低手续费保证金，您的期货期权投资助手，专业
+微信
当前我在线
最快30秒解答
关于【期权】我们准备了详细的专题解读，全部要点覆盖，更有顾问1对1为你专属讲解。 
点击微信，一键关注
文章很精彩？转发给需要的朋友吧 
分享该文章
版权及免责声明：本文内容由入驻叩富问财的作者自发贡献，该文观点仅代表作者本人，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断，自行决策投资行为并承担全部风险。本站仅提供信息存储空间服务，不拥有所有权，不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容，请发送邮件至kf@cofool.com 举报，一经查实，本站将立刻删除。
推荐相关阅读
请问关于期权的，时间价值受哪些影响？
1382
主要受剩余存续期、无风险利率、标的资产价格波动率及分红率的影响。一般而言，平值期权的时间价值较高，实值和虚值期权的时间价值较低。如有其它疑问，可以随时联系我。
1382
什么是期权的时间价值？
543
期权价格超过内在价值的部分，反映期权剩余期限内标的价格波动的可能性，随到期日临近逐渐衰减至0。
543
期权的时间价值是如何计算的？它受哪些因素影响？
471
时间价值=期权价格-内在价值。它受标的股票价格的波动率、剩余到期时间、无风险利率等因素影响。波动率越高、剩余到期时间越长、无风险利率越高，期权的时间价值通常越大。
471
做长线期权，时间价值有什么影响？
331
做长线期权时，时间价值是影响权利金的关键因素，其核心影响体现在“衰减速度”和“对整体价值的权重占比”上，需要结合持有周期重点关注。想及时了解最新行情和专业分析点赞加我微信，随时为你解答。首先，时...
331
时间价值
1326
前些日子看到个新闻，说的是日照有个村民承包了一个采石后形成的池塘，当年投入了些鱼苗。但是由于池塘较深不易捕捞，一直没有收获过，直到今年日照大旱，水位下降的厉害，这才雇人捕捞。没想到啊，这池塘十年没有捕捞，里面的鱼自然生长，小的都有十多斤！满满一池塘的各种鱼，这村民在淡定了十年后...
1326
期权的时间价值是否呈线性递减？
1666
2017年3月，我国金融市场即将迎来期权时代。对于大多数投资者而言，期权还是一个陌生的关系，那么本文主要介绍一下期权的时间价值的规律。期权的价格即权利金、期权费，是期权价值的反映。期权的价值由期权的内在价值和时间价值两部分构成，即期权的价值=内在价值+时间价值。期权的内在价值较容易理解，它指的是指不考虑交易...
1666
