昨日召开的陆家嘴论坛上，刘鹤领衔一行两会主要领导重磅发声。证监会主席易会满指出，要将科创板股票纳入沪股通标的，引入做市商制度。银保监会主席郭树清则表示，中国不会搞大水漫灌、赤字货币化和负利率。

隔夜美股窄幅震荡，纳指、标普500指数收涨、道指下跌。今日券商晨会上，民生证券通过走访消费电子产业链发现，目前存在三个预期差。关于A股大势，粤开证券认为指数的上攻趋势进一步明确，当前钢铁、煤炭等低位权重的补涨，也将助推沪指向3000点区域迈进。

民生证券：看好消费电子 拥抱核心资产

民生证券近期走访产业链，发现以下预期差：

1、消费电子产业链二季度比预期好，苹果在加单，海外疫情导致的停工已逐步复工，除了手机外，TWS耳机、PAD等产品销量较好，弥补手机部分下滑；

2、三季度不会比预期差：市场担心苹果手机备货延迟，股价已经反映了，不会比预期更差；而Airpodspro相较于去年会提供增量；所以整体不会差。

3、明年换机需求在，随意复工复苏、5G建设完成，带来的换机需求和手机摄像头、射频等创新还在。

民生证券王芳建议拥抱以下核心资产：

1）立讯精密：TWS耳机保障短期业绩，手机组装等新业务进度有望超预期，中长期高增长确定性高；

2）领益智造：管理优质，短期受益tws耳机，长期看模组延伸，未来三年模组开拓贡献绝对弹性业绩；

3）欧菲光：包袱甩开，成为光学纯正标的，今年镜头业务大力开拓，光学龙头深度受益行业景气持续。随着管理逐步改善，纯正光学标的将带来业绩估值双重修复；

4）信维通信：5G时代来临，射频龙头持续加大布局，5G天线量价齐升并且射频前端滤波器等大力开拓，下半年有望实现客户突破；此外无线充电进度超预期。

5）欣旺达：TWS耳机贡献增量，3C电芯大力发展，动力电芯有望改善，下游客户持续开拓。

粤开证券：上攻趋势进一步明确 如何把握板块轮动

粤开证券分析师殷越研判，连续反弹之后，沪指站上均线系统上方，两市成交量也有所放大，指数的上攻趋势进一步明确，当前钢铁、煤炭等低位权重的补涨，也将助推沪指向3000点区域迈进。

从盘面特征来看，板块轮动较为明显，前期滞涨的低位品种持续活跃，而前期涨幅偏大的生物医药则出现了较大调整。周期股的活跃，一方面受益于经济复苏节奏及逆周期政策调控之下，相关产业链业绩有望改善；另一方面受益于低估值，存在补涨空间。但从整体趋势来看，目前相关板块并没有形成趋势性的上涨，而且美股的不确定性也将形成一定扰动。

而前期的强势品种由于涨幅偏大，部分资金获利兑现，这也对短期的行情走势有所扰动。冲关阶段，我们认为板块上可以采取均衡配置的策略，一方面逢低布局趋势性较强、弹性较高的品种，比如科技、生物医药；另一方面也可布局在冲关时起到关键的拉升作用的低估值权重股，比如中字头及金融板块。

山西证券：市场呈震荡格局 板块分化严重

市场方面，昨日两市北向资金大幅净流入，成交量有所放大，预计短期震荡走势将是市场主旋律。本周钢铁板块受市场资金追捧，在下游需求恢复支撑的背景下，行业内一些企业外延IDC业务，叠加行业估值较低，是使其成为市场热点的直接原因，此次科技类业务外延或一定程度的提高市场对其估值预期，短期内可关注相关个股IDC业务最新动向。中长期来看，继续把握经济复苏和宏观政策主线，关注可选消费板块以及5G、芯片、充电桩等科技类和新基建类概念。

板块方面，中期依然可以重点关注网络游戏相关概念板块龙头个股。旅游服务板块受最新疫情消息影响较大，建议等市场充分反映以及北京新疫情形势明朗后再加以关注。本周前三个交易日医药板块连续大幅上涨，昨日出现一定的调整，其短期内或有继续震荡休整的可能，但其中期上涨逻辑不变，仍可持续关注。

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