选择不对，努力白费——选择期权标的有什么标准？
发布时间：2020-4-29 19:52阅读：779
资质已认证
问一问
今天我们要讲的主题是“选择期权标的有什么样的标准？”
很多新老投资者在交易期权的时候，都遇到一个问题，就是如何选择标的？俗话说：选择不对，努力白费；选对标的，事半功倍。今天我们课题一共分成四个内容：一、标的资产的熟悉程度；二、流动性和趋势（标的和期权）；三、月波幅和行使价间隔比；四、屁股决定脑袋。
01 标的资产的熟悉程度我们经常会在网上看到一些鸡汤，说“选择大于努力”，选择有这么多的重要。是的，人生充满了各种各样的选择，选择大于努力，交易的世界里也一样。在投资市场上，选择也决定我们未来的生存时间，以及我们可操作的空间。大多数人的交易都是从小白开始的，开始的交易可能会先从股票开始，因为股票比较简单，低买高卖、长期持有、价值投资或者是短线炒，操作很简单，股票只能做多。只不过在学习技术分析、基本面分析时，会有门槛难度，也不是所有人都能做好。 而股票（如A股）只能做多不能做空，就有人去用期货，因为期货既可以做多又可以做空，同时还有10倍的杠杆，所以很多人会觉得期货比股票要好，当然好或不好两说，但起码它多一种选择，除了做多还可以做空。但凡做过期权的投资者，大多数都不会回去单做股票和期货，而是结合股票和期货来操作期权。我个人特别喜欢的工具是期权，我08年开始交易的时候，没有做过股票，也没有做过期货，完全从小白一步到位跳到期权了。在期权交易过程中碰到很多问题，我也会反思，是不是选择错了方向。现在我反过来去看股票和期货的时候，还是觉得期权更好用一些，仅是个人观点，供大家参考。不是说期权有多么好，而是它给不同的观点，有更多的道路可以选择。期权这种投资工具可以给每个人不同观点，不管是看涨、看跌、盘整，还是什么程度的涨，什么程度的跌，什么程度盘整，以及你是做套保还是给你资产买保险，有很多种观点和想执行的东西。期权就选就给了大家更多的选择，所以我更喜欢期权这个投资的工具。 从可操做性来说：期权>期货>股票国内现有的期权标的：三个ETF、一个股指、十一个商品期权（PPT里10个），如下图。
期权时代注：后来还上市了菜籽粕和液化石油汽期权具体详见文章《期权时代来啦！15大期权合约区别你还不知道？》 当小白进入市场时，这么多标的，不可能每个都做，因为没有这么多时间，也没这么多精力和金钱。首先要在这里选择适合自己最熟悉的标的，如果熟悉50ETF就选择50ETF，熟悉300指数就选择300，熟悉豆粕期货就选择豆粕。避免选择自己完全不了解的标的。当然，股指期权操作起来会比ETF股票期权难一些，且注意点也不同。起码我们对标的的走势有个大概的推测，不管准不准，熟悉总比不熟悉的好。商品期货就不用说了，很多朋友是长期做期货的，白糖、豆粕、玉米，熟悉哪个做哪个，这是第一个标准，非常重要的。选好熟悉的标的后，我建议刚开始操作的品种一个就行，最多两个。因为期权本来是非常难学的金融衍生品，如果选的操作品种多，操作难度也会更大。 这是第一点，标的资产的熟悉程度，优先选择自己非常熟悉的品类。
02流动性和趋势（标的和期权）流动性和趋势，分标的和期权两部分。目前观察到的，我们国内市场上期权市场上流动性最好的就是ETF，其次是商品，最后是300指数。我个人的观点可能未来300指数会超过商品，当然这仅看外盘，咱们中国有很多中国特色，所以到时候会怎样，只能边走边看。纯粹从股票期权来说，现在是只有ETF，未来我们也可能会开放个股期权。 不管是个股期权、ETF期权、指数期权，还是商品期权，一般情况下，标的资产的流动性很好的话，它所对应的期权流动性也会更好。因为国内期权时间比较短，拿港股期权来举例，比如我们离不开的微信，它所对应的公司叫腾讯控股，它目前是港股的股王，也是期权的股王，如果大家关注的话，会发现他的期权流动性、灵活性比恒生指数期权来的都好。所以，标的流动性越好，它所对应的期权的流动性就更好。 当然也有例外，像我们知道的阿里，刚刚在香港上市没多久，它一上市就有期权，每一张期权合约对应阿里500股。那腾讯对应100股，100股对应标的可能就三四万。我个人理解可能为了防止大家来投机，特意设置了门槛，阿里巴巴期权对应的500股，就意味着你做一手期权，需要准备10万去接货。所以，由于每一张期权对应的标的资产股数不同，造成了阿里期权流动性确实比腾讯差很多。 虽然有例外，但总的来说，标的流动性越好，对应的期权流动性更好。所以目前咱们大A股情况就是ETF＞商品＞300股指，ETF里50当然是最好的，其次300ETF。而商品期权上市比300指数时间久一点，所以商品期权比300指数的流动性高一点。所以，在自己熟悉的标的里，优先选择标的和期权成交量都很活跃的。成交活跃、流动性好是交易的重要条件。如果都不熟悉，就选择流动性最好的入手。
温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。
很多新老投资者在交易期权的时候，都遇到一个问题，就是如何选择标的？俗话说：选择不对，努力白费；选对标的，事半功倍。今天我们课题一共分成四个内容：一、标的资产的熟悉程度；二、流动性和趋势（标的和期权）；三、月波幅和行使价间隔比；四、屁股决定脑袋。
01 标的资产的熟悉程度我们经常会在网上看到一些鸡汤，说“选择大于努力”，选择有这么多的重要。是的，人生充满了各种各样的选择，选择大于努力，交易的世界里也一样。在投资市场上，选择也决定我们未来的生存时间，以及我们可操作的空间。大多数人的交易都是从小白开始的，开始的交易可能会先从股票开始，因为股票比较简单，低买高卖、长期持有、价值投资或者是短线炒，操作很简单，股票只能做多。只不过在学习技术分析、基本面分析时，会有门槛难度，也不是所有人都能做好。 而股票（如A股）只能做多不能做空，就有人去用期货，因为期货既可以做多又可以做空，同时还有10倍的杠杆，所以很多人会觉得期货比股票要好，当然好或不好两说，但起码它多一种选择，除了做多还可以做空。但凡做过期权的投资者，大多数都不会回去单做股票和期货，而是结合股票和期货来操作期权。我个人特别喜欢的工具是期权，我08年开始交易的时候，没有做过股票，也没有做过期货，完全从小白一步到位跳到期权了。在期权交易过程中碰到很多问题，我也会反思，是不是选择错了方向。现在我反过来去看股票和期货的时候，还是觉得期权更好用一些，仅是个人观点，供大家参考。不是说期权有多么好，而是它给不同的观点，有更多的道路可以选择。期权这种投资工具可以给每个人不同观点，不管是看涨、看跌、盘整，还是什么程度的涨，什么程度的跌，什么程度盘整，以及你是做套保还是给你资产买保险，有很多种观点和想执行的东西。期权就选就给了大家更多的选择，所以我更喜欢期权这个投资的工具。 从可操做性来说：期权>期货>股票国内现有的期权标的：三个ETF、一个股指、十一个商品期权（PPT里10个），如下图。
02流动性和趋势（标的和期权）流动性和趋势，分标的和期权两部分。目前观察到的，我们国内市场上期权市场上流动性最好的就是ETF，其次是商品，最后是300指数。我个人的观点可能未来300指数会超过商品，当然这仅看外盘，咱们中国有很多中国特色，所以到时候会怎样，只能边走边看。纯粹从股票期权来说，现在是只有ETF，未来我们也可能会开放个股期权。 不管是个股期权、ETF期权、指数期权，还是商品期权，一般情况下，标的资产的流动性很好的话，它所对应的期权流动性也会更好。因为国内期权时间比较短，拿港股期权来举例，比如我们离不开的微信，它所对应的公司叫腾讯控股，它目前是港股的股王，也是期权的股王，如果大家关注的话，会发现他的期权流动性、灵活性比恒生指数期权来的都好。所以，标的流动性越好，它所对应的期权的流动性就更好。 当然也有例外，像我们知道的阿里，刚刚在香港上市没多久，它一上市就有期权，每一张期权合约对应阿里500股。那腾讯对应100股，100股对应标的可能就三四万。我个人理解可能为了防止大家来投机，特意设置了门槛，阿里巴巴期权对应的500股，就意味着你做一手期权，需要准备10万去接货。所以，由于每一张期权对应的标的资产股数不同，造成了阿里期权流动性确实比腾讯差很多。 虽然有例外，但总的来说，标的流动性越好，对应的期权流动性更好。所以目前咱们大A股情况就是ETF＞商品＞300股指，ETF里50当然是最好的，其次300ETF。而商品期权上市比300指数时间久一点，所以商品期权比300指数的流动性高一点。所以，在自己熟悉的标的里，优先选择标的和期权成交量都很活跃的。成交活跃、流动性好是交易的重要条件。如果都不熟悉，就选择流动性最好的入手。
温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。
资深期货投顾
期货期权诚信开户，低手续费保证金，您的期货期权投资助手，专业
+微信
当前我在线
最快30秒解答
关于【期权】我们准备了详细的专题解读，全部要点覆盖，更有顾问1对1为你专属讲解。 
点击微信，一键关注
文章很精彩？转发给需要的朋友吧 
分享该文章
版权及免责声明：本文内容由入驻叩富问财的作者自发贡献，该文观点仅代表作者本人，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断，自行决策投资行为并承担全部风险。本站仅提供信息存储空间服务，不拥有所有权，不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容，请发送邮件至kf@cofool.com 举报，一经查实，本站将立刻删除。
推荐相关阅读
现在A股中的期权标的是什么？有多少标的呢？
目前中国的场内期权只有上交所的50ETF期权一种，它以510050ETF基金为标的，此基金是复制上证50指数的。50ETF期权2015年上市至今已有三年时间，发展良好，未来中国国内市场可能会推出...
20110
为什么期权可以增强期权标的持仓的收益？
1835
投资者长期持有期权标的时，如预计期权标的价格在未来一段时间大涨的概率有限，可构建备兑策略增强持仓收益。投资者可以使用备兑策略来增强持仓收益。投资者持有期权标的时，如预计期权标...
1835
期权标的物是什么？
1963
期权标的物有现货和期货，期货市场的期权标的物仅为期货合约。如需了解开户欢迎点击头像添加我微信，期待您的咨询。
1963
股票期权标的有哪些？
1562
您好，很高兴为您解答；股票期权的标的物可以是个股、指数或其他金融工具。以下是一些常见的股票期权标的物：1. 个股期权：标的物是某个具体的股票，投资者可以在期权到期日前以约定的价格买入或...
1562
【现货】5月10日各化工企业LPG出厂价格汇总
44
5月10日，各化工企业LPG出厂价格如下（单位：元/吨；最新更新时间：05-10 15:45）：品名及规格厂家出厂价涨跌液化气(民用气)广州石化72080液化气(民用气)福建炼厂65000液化气(民用气)广西石化7100100液化气(民用气)吉林石化50000液化气(民用气)上海高桥6900100液化气(民用气)海南炼化67100液化气(民用气)扬子石化72000液化气(民用气)茂名石化7210100好消息，您已获得期货T+0交易资格，马上开通>>风险须知：本数据引用第三方信息源，现货行情价格当日可能多次更新；同花顺期货通并不保证数据的实时性、准确性和...
44
磁铁矿商品报价动态
52
生意社05月10日讯交易商品牌/产地交货地最新报价磁铁矿0.5-16mm含铁45河南正源净水材料有限公司河南正源河南省/郑州市1000元/吨磁铁矿2-10mm含铁35河南正源净水材料有限公司河南正源河南省/郑州市950元/吨 【大宗商品公式定价原理】生意社基准价是基于价格大数据与生意社价格模型产生的交易指导价，又称生意社价格。可用于确定以下两种需求的交易结算价： 1、指定日期的结算价 2、指定周期的平均结算价 定价公式：结算价=生意社基准价×K＋C K：调整系数，包括账期成本等因素。 ...
52
