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外汇

经济数据1、德国10月制造业PMI初值为41.9，预期42，前值41.7；服务业PMI初值为51.2，预期52，前值51.4；综合PMI初值为48.6，预期48.8，前值48.5。2、法国10月制造业PMI初值为50.5，预期50.3，前值50.1；服务业PMI初值为52.9，预期51.6，前值51.1；综合PMI初值为52.6，预期51，前值50.8。3、欧元区10月制造业PMI初值为45.7，预期46，前值45.7；服务业PMI初值为51.8，预期51.9，前值51.6；综合PMI初值为50.2，预期50.3，前值50.1。4、美国10月Markit制造业PMI初值为51.5，预期50.9，前值为51.1；服务业PMI初值为51，预期为51，前值为50.9。9月营建许可环比降2.4%，前值降2.7%；营建许可总数修正值为139.1万户，前值为138.7万户。5、美国至10月19日当周初请失业金人数为21.2万人，预期21.5万人，前值21.4万人；四周均值为21.5万人，前值自21.475万人修正至21.575万人；至10月12日当周续请失业金人数为168.2万人，预期167.5万人，前值自167.9万人修正至168.3万人。6、美国9月耐用品订单环比减1.1%，预期减0.8%，前值增0.2%；扣除运输的耐用品订单环比减0.3%，预期减0.2%，前值增0.5%；扣除飞机非国防资本耐用品订单环比减0.5%，预期减0.2%，前值减0.4%；扣除国防的耐用品订单环比减1.2%，前值由减0.6%修正为减0.9%。重要事件1、欧洲央行维持三大利率不变，均符合预期。欧洲央行预期利率将维持在当前或者更低水平，直至通胀前景稳固转向接近但低于2%的目标水平；重申自11月1日起重启净资产购买计划，规模为每月200亿欧元；将在加息前不久停止购债，将在首次加息后持续再投资计划。2、英国首相约翰逊称，欧盟将会批准英国延期脱欧请求；将给议员们更多时间辩论脱欧协议，但前提是他们同意在12月12日举行大选；12月12日举行大选可以为议会争取更多时间。行情分析隔夜，离岸人民币兑美元跌0.17%，USDCNH收报7.0728。美元上涨，人民币跟随非美货币下跌。美元指数涨0.20%报97.6730；欧元兑美元跌0.23%报1.1105；英镑兑美元跌0.50%报1.2852；澳元兑美元跌0.53%报0.6818；美元兑日元跌0.06%报108.6250。英国无协议脱欧风险下降，英镑和欧元一度得到支撑；欧央行按兵不动；欧元区数据不及预期，而美国数据总体偏强，非美货币下跌，美元上涨，避险货币日元上涨。

国债

国内债市盘前：1.财政部发布数据显示，今年前9个月发行新增地方债30367亿元。今年9月份已将新增债券额度基本发行完毕，比去年提前了2个月。2.欧洲央行维持三大利率不变，均符合预期。周四5年期国债期货主力合约TF1912报收于99.585，涨幅0.01%，最高99.600，最低99.535，成交量6837手，持仓量33928手，日增仓422手;10年期国债期货主力合约T1912报收于97.835，跌幅0.01%，最高97.870，最低97.765，成交量2.19万手，持仓量86990手,日增仓128手；2年期国债期货主力合约TS1912报收于100.195,涨幅0.02%，最高100.195，最低100.175，成交量1.21万手，持仓量8077手，日减仓825手。在连续两日的大额逆回购操作后，周四央行仅开展600亿元7天逆回购操作。自周一以来，央行连续在公开市场净投放，逆回购操作规模已达5600亿元。昨日市场期待的TMLF并未落地，在资金面继续有所改善的情况下，本周进行TMLF的必要性并不高。料后期央行将会根据流动性情况来进行相应的操作。昨日国债期货整体表现为窄幅波动，市场情绪仍旧谨慎。海外市场方面，隔夜美公布数据，美债收益率涨跌不一。继续关注资金面波动和市场情绪的变化，关注重要会议的召开。

股指

隔夜消息：

国务院领导人会见欧盟委员会副主席莫盖里尼。他表示，希望双方继续共同维护多边主义和自由贸易，推动尽快完成中欧地理标志协定谈判，明年如期完成中欧投资协定谈判。前海管理局局长杜鹏透露，前海深港现代服务业合作区、前海蛇口自贸片区“双扩区”正在积极推动中，已经上报国务院。美国10月Markit制造业PMI初值为51.5，预期50.9，前值为51.1。欧元区10月制造业PMI初值45.7，预期为46，前值为45.7。

隔夜市场：

周四美国三大股指收盘涨跌不一，道指微跌0.1%，纳指涨0.8%。3M公司跌超4%，领跌道指。欧洲三大股指集体收涨。COMEX黄金期货收涨0.74%报1506.7美元/盎司，连涨三日。美元指数涨0.20%报97.6730。

行情研判：

欧洲PMI低于预期，欧元区经济维持疲软，德国PMI弱于法国，欧洲央行维持三大关键利率不变，欧洲央行还重申自11月1日起重启净资产购买计划，并表示为增强政策利率的宽松影响，量化宽松将会在首次加息前不久停止。美国PMI高于预期，但美国经济仍在放缓中，预计美联储下周将降息，美联储10月降息25个基点至1.50%-1.75%的概率为94.1%。由于经济回落通胀上行，市场成交量仍旧低迷，股指将继续维持震荡走势。关注下周举行的十九届四中全会。

温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。