期权策略20190103
发布时间:2019-1-3 09:36阅读:447
策略建议
1 月 2 日 50ETF 收到恒生指数开盘下跌的影响,50 指数内的银行和保险跌幅较大,带领指数一路下行,最终收跌 1.36%并创出阶段新低。就指数位置而言,目前很难说已经见底,走出下跌中继的可能性更高。
周三市场隐含波开盘出现快速下滑,随后隐含波动率维持在 22%附近,并未出现市场下跌时的波动性恐慌;买方投资者今日除了持有认沽期权没有其他好的交易机会,卖方投资者受隐含波影响,中性 delta 的情况下总体收益依然为正。操作策略上,保持卖出认购的持仓不变,在指数未出现明显的见底结构前应尽量降低或不持有认沽合约的义务仓头寸。整体的持仓 delta 调整为负,若行情出现反弹则可以选择行情和波动的高点适当卖出认购,但打破下降趋势时应及时止损认购义务方头寸。


温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。




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