期权策略20181228
发布时间:2018-12-28 09:09阅读:445
策略建议
12 月 27 日 50ETF 受隔夜美股大涨影响早盘大幅高开,随后震荡下行,午后下行加速,最终与昨日收平,走出了高开低走的形态。临近年尾,抛压已在周四体现,周五继续出现大幅波动的概率并不高。
周四市场隐含波动率维持在 23%附近,也同现货一样呈现出高开低走的走势;买方投资者今日除了持有认沽期权没有其他好的交易机会,卖方投资者受隐含波影响,中性 delta的情况下总体收益依然为正。
操作策略上,保持卖出认购的持仓不变,在指数未出现明显的见底结构前应尽量降低或不持有认沽合约的义务仓头寸。整体的持仓 delta 调整为负,若行情出现反弹则可以选择行情和波动的高点适当卖出认购,但打破下降趋势时应及时止损认购义务方头寸。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。
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