期权策略20181225
发布时间:2018-12-25 09:20阅读:392
12 月 24 日 50ETF 小幅低开震荡上行,全天除早盘有振幅较大外,其余时间持续窄幅震荡,最终收涨 0.09%。走势上目前没有出现止跌的态势,今日的上涨更像短期均线修复,有可能会有回抽区间下轨的动作。
周一隐含波动率受早盘低开影响大幅高开,但行情并未延续上周的下跌走势,午后波动率开始大幅回落,单日波动率下跌达 3%,受波动率影响,大部分合约高开低走,出现不同幅度下跌,深度实值合约影响较小。
操作策略上,保持卖出认购的持仓不变,在指数未出现明显的见底结构前应尽量降低或不持有认沽合约的义务仓头寸。整体的持仓 delta 调整为负,由于隐含波动率近几日上升较多,可以选择部分远月合约做宽跨开仓。
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周一隐含波动率受早盘低开影响大幅高开,但行情并未延续上周的下跌走势,午后波动率开始大幅回落,单日波动率下跌达 3%,受波动率影响,大部分合约高开低走,出现不同幅度下跌,深度实值合约影响较小。
操作策略上,保持卖出认购的持仓不变,在指数未出现明显的见底结构前应尽量降低或不持有认沽合约的义务仓头寸。整体的持仓 delta 调整为负,由于隐含波动率近几日上升较多,可以选择部分远月合约做宽跨开仓。
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市场数据
上证 50ETF 成交概况
12 月 24 日上证 50ETF 现货报收于 2.304 元,上涨 0.09%;期权合约总成交 1874718 张(其中认购合约 1078213 张,认沽合约 796505 张),较上一交易日减少 23.41%,期权合约总持仓 2755509 张(其中未平仓认购合约 1762948 张,未平仓认沽合约 992561 张),较上一交易日减少 0.68%。 截至目前,12 月期权合约累计成交 21667264 张,占上月总成交的 72.22%,其中认购合约累计成交 11412677 张,占上月认购合约总成交的 69.93%,认沽合约累计成交 10254587张,占...


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