期权策略20181213
发布时间:2018-12-13 16:37阅读:448
策略建议
12 月 12 日 50ETF 受隔夜消息影响小幅高开,全天窄幅震荡,情绪较前几日有所缓和但成交清淡的势头并未有所改变,最终收涨 0.25%。指数位置依然较低,尚未摆脱弱势格局,后续能否在低点处获得支撑至关重要。
周三市场隐含波动率低位震荡,市场隐含波动率依然徘徊在 20%附近,市场的交易型机会贫乏,过早平仓的卖方现在很难找到理想的价格重新开仓,这也引发了期权市场卖方的恐慌性卖出,导致波动进一步下跌。
操作策略上,维持双卖中性 delta 策略,若市场出现破位下跌的情况,则应迅速平仓卖出认沽的仓位,或反手认沽做下跌对冲。若触及下轨开始上涨,那么应将虚值程度较浅的认购合约向虚值程度更深的行权价移仓或增加认沽义务仓头寸。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。
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