市场数据

上证 50ETF  成交概况    

    11 月 21 日上证 50ETF 现货报收于 2.497 元，下跌 0.04%；期权合约总成交 1159963 张（其中认购合约 609412 张，认沽合约 550551 张），较上一交易日减少 17.57%，期权合约总持仓 2504087 张（其中未平仓认购合约 1411527 张，未平仓认沽合约 1092560 张），较上一交易日增加 1.56%。
    截至目前，11 月期权合约累计成交 19870606 张，占上月总成交的 50.18%，其中认购合约累计成交 10823660 张，占上月认购合约总成交的 49.24%，认沽合约累计成交 9046946 张，占上月认沽合约总成交的 51.36%。

上证 50ETF  交易排名
当日成交量排名前 3  的合约
合约简称  成交量（张）  持仓量（张）  涨跌幅度%
认购
50ETF 购 11 月 2500  148673  117164  -5.37
50ETF 购 11 月 2550  77919  150982  -7.76
50ETF 购 11 月 2450  62911  46647  -2.97
认沽
50ETF 沽 11 月 2500  123694  82235  -2.51
50ETF 沽 11 月 2450  81426  91346  -3.48
50ETF 沽 11 月 2550  52223  59270  0.27
当日涨、跌幅排名前 3  的合约
合约简称  成交量（张）  持仓量（张）  涨跌幅度%
涨幅
50ETF 沽 11 月 2700  3988  8023  0.50
50ETF 沽 11 月 2750  804  3592  0.40
50ETF 沽 11 月 2800  729  1789  0.33
跌幅
50ETF 购 11 月 2700  16700  81966  -28.57
50ETF 购 11 月 2650  29395  101361  -24.14
50ETF 购 11 月 2600  61405  139380  -16.13
数据来源：上海证券交易所

策略建议

    11 月 21 日 50ETF 并未延续前一日的下跌趋势，早盘低开后在权重股的拉升下 50ETF拉升至平盘，最终收跌 0.04。走势上延续中性判断，在指数未出现标志性 K 线之前不建议先于市场猜测未来的方向。
    21日市场成交清淡，隐含波动率继续下挫，买方投资者已经很难通过盘中的价差交易获取短期利润，卖方投资者只要简单的持有就可以获取市场波动下行的利润。交易情绪方面，市场再度回归中性，主要应观察其是否具备连续性。
    操作策略上，维持双卖中性 delta 策略不变或变为轻度+delta，12 月虚值合约的价格在近几个交易日已经得到充分回吐，目前市场的波动率不建议卖方追加持仓，重仓的卖方可以考虑部分平仓，仓位均衡的卖方投资者建议继续持仓获取 Theta 和 Vega 带来的收益。

关注【叩富问财】服务号，关注后在对话框回复“期权”，可获得关于期权的最新热点、必学知识、视频讲解、一对一顾问讲解等服务。点击微信，一键关注